Citi обновил свой прогноз по Ferguson Plc (NYSE: FERG), повысив целевую цену до 221 доллара с 203 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
Пересмотр последовал за тем, как квартальная прибыль Ferguson превзошла ожидания, а компания предоставила прогноз на 2025 финансовый год, который оказался более оптимистичным, чем ожидалось.
Ferguson ожидает, что базовый рынок сократится на низкий однозначный процент в годовом исчислении в 2025 финансовом году.
Однако компания ожидает, что цены и объемы будут расти в течение года, поскольку конечные рынки показывают признаки улучшения, а эффекты дефляции сырьевых товаров будут преодолены.
Несмотря на ожидаемую ценовую дефляцию, которая приведет к небольшому снижению операционной маржи примерно на 25 базисных пунктов в среднем значении, сконцентрированному в первой половине года, руководство выразило повышенную уверенность в перспективах спроса во второй половине года.
В свете краткосрочных трудностей, связанных с ценами и объемами, Citi скорректировал свои оценки EBITDA для Ferguson в среднем на 3% для 2025 и 2026 финансовых годов.
Фирма применила форвардный мультипликатор EBITDA 16,0x, повысив его с предыдущих 15,0x, чтобы учесть более низкие процентные ставки и улучшение оценок среди конкурентов. Эта корректировка лежит в основе новой целевой цены в 221 доллар.
В других недавних новостях Ferguson сообщил о стабильном росте на фоне рыночных вызовов. Квартальный отчет компании показал скромный рост выручки на 1,4% в годовом исчислении до 7,9 млрд долларов.
Скорректированная операционная прибыль выросла на 5,3% до 857 млн долларов, а скорректированная разводненная прибыль на акцию увеличилась на 7,6% до 2,98 доллара. За финансовый год Ferguson достиг общей выручки в 29,6 млрд долларов и сгенерировал значительный операционный денежный поток в размере 1,9 млрд долларов.
Несколько аналитических фирм обновили свои прогнозы по Ferguson. BofA Securities сохранил рейтинг "хуже рынка", но повысил целевую цену до 185 долларов. RBC Capital Markets повысил целевую цену до 219 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка".
Baird также сохранил рейтинг "лучше рынка" и повысил целевую цену до 225 долларов. Wells Fargo, с другой стороны, снизил целевую цену до 225 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для акций.
Аналитика InvestingPro
После обновленного прогноза Citi по Ferguson Plc (NYSE: FERG), аналитика от InvestingPro предлагает нюансированный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке. Примечательно, что Ferguson показал значительную доходность за последнюю неделю с общей доходностью по цене 9,8%, что отражает позитивные настроения инвесторов. Это согласуется с устойчивыми показателями акций, о чем свидетельствует общая доходность по цене за год в 36,93%, демонстрирующая сильное присутствие компании на рынке в течение длительного периода.
Несмотря на ожидания аналитиков о снижении продаж в текущем году, ликвидные активы Ferguson превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на прочную позицию ликвидности, которая может помочь компании справиться с ожидаемым сокращением рынка. Текущая рыночная капитализация компании составляет 41,68 млрд долларов, с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 22,61, что предполагает, что акции торгуются с премией относительно краткосрочного роста прибыли. Инвесторам, возможно, стоит рассмотреть это вместе с коэффициентом цена/балансовая стоимость (P/B) 7,54, который считается высоким, указывая на то, что рынок оценивает активы компании со значительной наценкой от их балансовой стоимости.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики для оценки производительности Ferguson и потенциальных инвестиционных возможностей. С большим количеством советов, доступных на платформе, инвесторы могут получить более глубокое понимание финансовых перспектив компании и ее стратегического позиционирования.
Для получения дополнительной информации и полного набора советов InvestingPro посетите: https://ru.investing.com/pro/FERG.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.