В среду инвестиционная компания Needham начала покрытие акций Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 600 долларов. Фирма отметила ведущую роль Super Micro в разработке вычислительных систем на базе GPU и решений для жидкостного охлаждения на уровне стоек, что позволяет компании воспользоваться растущими инвестициями в инфраструктуру ИИ.
Инвестиционная фирма прогнозирует совокупный годовой темп роста выручки (CAGR) Super Micro более 55% с 2021 по 2026 финансовый год. Этот прогноз основан на участии компании в развертывании некоторых крупнейших в мире кластеров ИИ. Кроме того, Super Micro вступила в 2025 финансовый год с рекордно высоким портфелем заказов, что свидетельствует о высоком спросе на ее продукты и услуги.
Несмотря на то, что модель восстановления валовой прибыли (GM) более консервативна, чем прогноз руководства, инвестиционная фирма выразила уверенность в финансовых перспективах компании. Они опровергли пессимистичный взгляд на то, что GM Super Micro может упасть до однозначных цифр, считая его слишком пессимистичным.
Фирма также признала риски, связанные с проверкой внутреннего контроля в Super Micro советом директоров. Однако они предположили, что потенциальное влияние этих рисков, возможно, уже отражено в текущей цене акций Super Micro. Эта оценка подразумевает, что рынок, возможно, уже учел неопределенности, связанные с проверкой внутреннего контроля.
В других недавних новостях Super Micro Computer, лидер на рынке серверов для ИИ, оказалась в центре внимания в связи с различными событиями. Компания сообщила о рекордной годовой выручке в размере 14,94 млрд долларов и выручке за четвертый квартал в размере 5,31 млрд долларов. Однако Super Micro Computer столкнулась с понижением рейтингов от Mizuho Securities, JPMorgan и Barclays из-за опасений по поводу рисков прибыльности, нормативной неопределенности и потери доли рынка на рынке серверов для ИИ.
Компания также столкнулась с обвинениями в бухгалтерских нарушениях со стороны Hindenburg Research, которые она публично опровергла. Эти обвинения привели к задержке подачи годового отчета Super Micro Computer, поскольку компания пересматривает свой внутренний контроль над финансовой отчетностью. Несмотря на это, Rosenblatt сохранил рейтинг "Покупать" для акций компании, в то время как CFRA и Wells Fargo понизили свои рейтинги.
Super Micro Computer также представила предварительный обзор своих новых серверных платформ X14, построенных на базе процессоров Intel® Xeon® серии 6900, с целью максимизации производительности для вычислительно-интенсивных рабочих нагрузок. Кроме того, компания назначила Сьюзи Джордано в свой совет директоров и спрогнозировала выручку в размере от 26 до 30 млрд долларов на 2025 финансовый год.
InvestingPro Insights
Недавние показатели и будущие перспективы Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) можно дополнительно проиллюстрировать, изучив последние данные InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 25,73 млрд долларов при коэффициенте цена/прибыль (P/E) 20,24. Эта оценка указывает на то, что компания торгуется по разумной цене относительно ее краткосрочного потенциала прибыли, особенно если учесть скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев Q4 2024 года, равный 21,3. Более того, коэффициент PEG за тот же период заметно низок - 0,28, что говорит о том, что рост прибыли компании не полностью отражен в текущей цене акций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики оптимистично оценивают рост продаж Super Micro в текущем году: 6 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Это согласуется с ростом выручки на 109,77% за последние двенадцать месяцев по состоянию на Q4 2024 года. Хотя компания сталкивается с проблемами, связанными с валовой прибылью, которая в настоящее время составляет 14,13%, она остается видным игроком в индустрии технологического оборудования, хранения данных и периферийных устройств. Кроме того, акции Super Micro продемонстрировали высокую доходность за последний год, несмотря на падение за последние шесть месяцев. Ликвидные активы компании также превышают краткосрочные обязательства, что является обнадеживающим признаком финансовой стабильности.
Инвесторы, заинтересованные в подробных финансовых показателях Super Micro Computer и дополнительных советах InvestingPro, могут найти больше информации в их профиле, где доступно в общей сложности 17 советов, помогающих в принятии инвестиционных решений. Продукт InvestingPro предоставляет комплексный анализ, который может быть неоценимым для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в компанию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.