В среду BofA Securities сохранила нейтральную позицию по акциям Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK), оставив целевую цену на уровне 170,00 долларов. Анализ фирмы последовал за виртуальной встречей со Стивом Фашингом, финансовым директором Deckers. В ходе обсуждения был отмечен позитивный взгляд на потенциал роста HOKA, бренда в портфеле Deckers.
Ожидается, что компания будет демонстрировать более сбалансированный рост между каналами прямых продаж потребителям (DTC) и оптовыми операциями. Предполагается, что рост HOKA будет более сильным в первой половине года, что соответствует прогнозам компании. Заметной тенденцией является продолжающееся превышение спроса над предложением, что может привести к более раннему, чем обычно, оптовому спросу.
Deckers планирует расширить свое присутствие в крупных розничных сетях, включая такие названия, как Dick's Sporting Goods, Foot Locker и JD Sports. Ожидается, что рост на международных рынках превзойдет рост в Соединенных Штатах, что свидетельствует о стратегическом фокусе на глобальном расширении.
В отчете BofA Securities отмечается потенциал Deckers для превышения показателей валовой маржи, особенно в оптовом секторе. Однако фирма указала, что, хотя краткосрочный импульс положителен, текущая оценка акций, торгующихся с коэффициентом 25,7 к прогнозируемой прибыли, может уже учитывать этот потенциал роста.
Возможность превышения прибыли на акцию рыночных ожиданий рассматривается как сужающаяся, что может ограничить потенциал значительного роста цены акций.
В других недавних новостях Deckers Outdoor Corporation произошли значительные изменения. Компания провела дробление акций в соотношении 6 к 1, шаг, который был хорошо воспринят аналитиками из таких фирм, как Williams Trading и TD Cowen, которые скорректировали свои целевые цены, чтобы отразить новую оценку.
Несмотря на снижение прогнозов по прибыли на акцию на 2025 и 2026 финансовые годы, аналитики продолжают выражать уверенность в Deckers, ссылаясь на сильный спрос на бренды UGG и HOKA.
С точки зрения финансовых показателей, Deckers сообщила о значительном увеличении выручки на 22% в первом квартале 2025 финансового года, достигнув 825 миллионов долларов. Этот рост был в основном обусловлен 30-процентным увеличением выручки от бренда HOKA и 14-процентным ростом от бренда UGG. В результате прогноз годовой прибыли компании был пересмотрен в сторону повышения.
Инвестиционные фирмы Baird, Truist Securities и TD Cowen повысили свои целевые цены для Deckers, что указывает на позитивный прогноз. Стефано Кароти, новый генеральный директор Deckers, готовится принять руководство, а такие ритейлеры, как Dicks Sporting Goods и Nordstrom, корректируют свои стратегии управления запасами, чтобы разместить больше продукции HOKA и UGG. Это последние события, формирующие рыночную позицию Deckers.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подчеркивают финансовую устойчивость Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK), дополняя нейтральный прогноз от BofA Securities. Примечательно, что Deckers имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что обеспечивает подушку безопасности для операций и потенциальных инвестиций. Это соответствует стратегическим планам компании по расширению и росту на международных рынках, упомянутым в статье.
Более того, Deckers торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что может указывать на недооцененность акций в контексте их потенциала роста, особенно учитывая положительную динамику бренда HOKA.
С точки зрения оценки, коэффициент P/E Deckers составляет 29,38, а рост выручки за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года составляет впечатляющие 20,3%. Валовая маржа прибыли компании за тот же период составляет солидные 56,54%, что подтверждает выделенный в отчете BofA Securities потенциал Deckers для превышения показателей валовой маржи. Учитывая прогнозы аналитиков о прибыльности в этом году и сильную доходность за последний год, финансовое здоровье компании выглядит прочным.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов Deckers и перспектив на будущее, InvestingPro предлагает дополнительные выводы и метрики. В настоящее время доступны еще 11 советов InvestingPro, которые предоставляют более комплексный анализ финансового положения компании и рыночных показателей. Для получения более подробных советов и метрик в реальном времени посетите https://ru.investing.com/pro/DECK.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.