Во вторник Scotiabank подтвердил рейтинг "лучше рынка" для акций Mosaic (NYSE:MOS) с неизменной целевой ценой $38.00. Это решение последовало за объявлением Mosaic о снижении объемов производства и отгрузок фосфатов и калия в третьем квартале из-за недавних операционных проблем.
Mosaic сообщила об ожидаемом снижении объема производства фосфатов на 80 000 - 110 000 метрических тонн из-за последствий урагана Francine, который обрушился на побережье Луизианы, прежде чем ослабнуть до тропического шторма. Влияние урагана на энергетическую инфраструктуру привело к этому пересмотру в сторону понижения.
Scotiabank оценивает, что потеря производства может привести к снижению EBITDA Mosaic в третьем квартале примерно на $10 миллионов, при условии, что эти потерянные продажи не будут компенсированы использованием запасов.
Помимо снижения производства фосфатов, Mosaic также сталкивается с сокращением производства и отгрузок калия в третьем квартале, по оценкам, на 200 000 - 300 000 метрических тонн. Это снижение вызвано отказами электрооборудования и, как ожидается, приведет к снижению прогноза отгрузок калия Mosaic в третьем квартале с 2,1 до 2,3 миллиона метрических тонн.
Ожидаемое влияние на EBITDA от сокращения отгрузок калия составляет около $25 миллионов за квартал, исходя из среднего значения оценки потерь производства.
Несмотря на эти операционные проблемы, которые, по прогнозам, приведут к единовременному, неконтролируемому влиянию на EBITDA в размере $30-40 миллионов, Scotiabank подтверждает свою позитивную позицию по Mosaic. Банк подчеркивает, что эти неудачи не меняют их инвестиционного тезиса и считает Mosaic своим главным выбором в секторе удобрений, отмечая, что маржа по фосфатам продолжает расти еженедельно.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.