Во вторник Exane BNP Paribas повысил рейтинг акций Telia Co AB (TELIA:SS) (OTC: TLSNF) с "нейтрального" до "выше рынка" и увеличил целевую цену с 28,00 до 40,00 шведских крон. Аналитики фирмы отметили положительное изменение в коммерческом восприятии Telia и потенциальные улучшения в операционной деятельности как ключевые факторы повышения рейтинга.
Повышение рейтинга последовало за результатами исследования STAMP 2024, которое показало широкомасштабное улучшение коммерческого восприятия Telia, с заметным ростом показателя Net Promoter Score (NPS) для мобильных и широкополосных услуг.
Аналитики полагают, что эти улучшения могут привести к лучшим коммерческим результатам на втором по темпам роста телекоммуникационном рынке Европы.
Кроме того, рынок недооценивает недавние инициативы Telia по сокращению численности персонала и затрат на финансирование поставщиков. Ожидается, что эти усилия значительно сократят операционные расходы, примерно на 2,6 млрд шведских крон, а также приведут к экономии на процентах.
Аналитики прогнозируют, что эти изменения приведут к более высокому прогнозируемому совокупному годовому темпу роста (CAGR) показателя EBITDA в период с 2024 по 2027 год, оцениваемому в 4,4% по сравнению с консенсус-прогнозом в 2,6%.
Аналитики также отметили, что дивиденды Telia, которые в течение многих лет не покрывались, как ожидается, будут полностью покрыты операционным свободным денежным потоком (FCF) в 2025 году и "полным FCF" в 2026 году. Это создает для компании возможность потенциального среднесрочного роста дивидендов на акцию (DPS).
Наконец, потенциал монетизации инфраструктурных активов Telia, которые, как считается, недооценены в рамках компании, может обеспечить дополнительный рост.
Кроме того, возможность консолидации рынка в Швеции, которая рассматривается как вероятная в случае изменения регуляторной позиции Брюсселя, может положительно повлиять на настроения рынка в отношении Telia, несмотря на некоторые сомнения относительно долгосрочных преимуществ такой консолидации.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.