Во вторник акции Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) получили положительную оценку от JMP Securities, поскольку фирма начала освещение с рейтингом "Превосходит рынок" и целевой ценой в $64.00.
Биофармацевтическая компания, признанная лидером в области биологии MC4R, фокусируется на разработке методов лечения пациентов с редкими генетическими расстройствами, вызывающими непрекращающийся голод и ожирение - состояниями, которые неэффективно решаются другими препаратами против ожирения.
Основной препарат Rhythm, сетмеланотид, действует как агонист меланокортинового рецептора-4 (MC4R) и был впервые одобрен в США в 2020 году под торговой маркой Imcivree.
Он назначается для хронического контроля веса у людей с ожирением, вызванным определенными генетическими мутациями, влияющими на пути MC4R. Одобрение препарата было расширено в 2022 году, и он также получил одобрение в Европейском Союзе.
Imcivree показал значительный коммерческий успех: продажи достигли $77 миллионов в 2023 году и увеличились на 79% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $55 миллионов в первой половине 2024 года.
Аналитик подчеркнул, что препараты на основе глюкагоноподобного пептида (GLP) не обеспечивают решения функциональных нарушений, вызванных этими генетическими мутациями, поэтому такие препараты демонстрируют небольшую эффективность или вообще не эффективны для целевой группы пациентов. Напротив, Imcivree напрямую решает проблему механистических различий заболевания, удовлетворяя высокую неудовлетворенную медицинскую потребность.
Высокая эффективность и уникальный механизм действия Imcivree привели к его премиальному ценообразованию, которое составляет примерно $370 000 в год. Это резко контрастирует с препаратами GLP, которые стоят от $12 000 до $16 000 в год. Плательщики, включая программы Medicaid в США и несколько европейских стран, поддержали эту стратегию ценообразования.
Примечательно, что даже Германия, известная своей строгой политикой в отношении расходов на здравоохранение, особенно в отношении препаратов для улучшения образа жизни, таких как лекарства для снижения веса, включила Imcivree в свое страховое покрытие.
В других недавних новостях Rhythm Pharmaceuticals наблюдается ряд событий. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) приняло дополнительную заявку компании на новый препарат (sNDA) для IMCIVREE® (сетмеланотид) с целью расширения лечения на детей младшего возраста с определенными генетическими расстройствами ожирения.
FDA установило целевую дату 26 декабря 2024 года для рассмотрения заявки в рамках приоритетного рассмотрения. Компания также сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года, при этом прибыль достигла $29,1 миллиона, в основном за счет продаж IMCIVREE.
Canaccord Genuity скорректировала финансовый прогноз для Rhythm Pharmaceuticals, снизив целевую цену до $77 с $79, но сохранив рейтинг "Покупать" для акций.
Это последовало за результатами компании за второй квартал, которые соответствовали консенсус-прогнозам. Rhythm Pharmaceuticals также начала исследования фазы 2 для двух новых агонистов MC4R, расширяя свой портфель разработок.
Компания также продвигается в исследовании фазы 3 сетмеланотида у пациентов с гипоталамическим ожирением. Это исследование направлено на выявление 10% разницы по сравнению с плацебо в первичной конечной точке снижения индекса массы тела (ИМТ). Эти недавние события отражают приверженность Rhythm Pharmaceuticals росту и стратегический подход к преодолению проблем.
Выводы InvestingPro
Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) представляет убедительный пример для инвесторов, внимательно следящих за биофармацевтическим сектором, особенно учитывая ее специализацию на редких генетических расстройствах ожирения. Данные InvestingPro подчеркивают высокую валовую маржу прибыли компании в 88,8% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что соответствует высокой эффективности и стратегии премиального ценообразования ее основного препарата Imcivree. Несмотря на впечатляющий рост выручки компании на 132,56% за тот же период, аналитики выразили обеспокоенность по поводу прибыльности, поскольку не ожидается, что компания будет прибыльной в этом году, и она работает с отрицательной прибылью на акцию (EPS) в размере -$4,38.
Инвесторам следует отметить, что цена акций Rhythm была довольно волатильной, но она обеспечила сильную доходность за последний год, с общей доходностью по цене 98,8%. Эта волатильность и результативность могут привлечь тех, кто ищет возможности роста в своих портфелях. Однако компания торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость 76,95, что может указывать на премиальную рыночную оценку, которая может быть предметом рассмотрения для инвесторов, ориентированных на стоимость. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые предоставляют дополнительную информацию о финансовом здоровье и рыночных показателях Rhythm Pharmaceuticals (https://ru.investing.com/pro/RYTM).
С рыночной капитализацией в $3,03 миллиарда Rhythm Pharmaceuticals является игроком среднего размера в биотехнологической отрасли, что обычно связано с более высоким риском и потенциально более высокой доходностью. Превышение ликвидных активов компании над краткосрочными обязательствами является положительным признаком ее финансовой стабильности. Для инвесторов, ищущих более детальный анализ и советы, InvestingPro предлагает комплексный список, включающий 12 дополнительных советов InvestingPro, которые могут помочь в принятии более информированного инвестиционного решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.