Во вторник Barclays пересмотрел свою позицию по акциям Lindt & Spruengli (LISN:SW) (OTC: LDSVF), изменив рейтинг с "Равновесный" на "Выше рынка" и повысив целевую цену до 120 000 швейцарских франков с предыдущих 110 000 швейцарских франков.
Повышение рейтинга связано с ожиданиями снижения цен на какао из-за улучшения урожая в Западной Африке, что потенциально может снизить давление на себестоимость продукции (COGS) для производителя шоколада.
Компания считает, что Lindt хорошо подготовлена к реализации ценовых стратегий, необходимых для достижения и даже превышения прогнозируемого роста маржи, который находится на верхней границе диапазона 20-40 базисных пунктов. Этот оптимизм основан на стабильных показателях органического роста компании, превышающих собственные прогнозы по выручке.
Barclays отметил впечатляющий рост Lindt за последние три года. Компания продемонстрировала замечательный совокупный органический рост в 35% за этот период, с увеличением на 13% в 2021 году, затем на 11% в 2022 году и на 10% в 2023 году. Эти результаты демонстрируют способность Lindt превосходить ожидания, несмотря на значительную инфляцию стоимости сырья какао.
Наряду с повышением рейтинга Lindt, Barclays также значительно повысил рейтинг Barry Callebaut, что стало первым случаем, когда обе европейские шоколадные компании одновременно получили рекомендации "Выше рынка". Более того, в секторе продуктов питания США компания отдает предпочтение Mondelez, лидеру в области шоколада и снеков.
Оптимистичный прогноз Barclays для Lindt подчеркивает потенциал компании удвоить свою долю на рынке шоколада в долгосрочной перспективе, выделяя Lindt как выдающуюся акцию роста в европейском секторе товаров повседневного спроса.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.