Компания Evercore ISI сохранила рейтинг Outperform и ценовой ориентир $130,00 для Estee Lauder (NYSE:EL), отметив недавние результаты компании на китайском онлайн-рынке. Рост онлайн-продаж Estee Lauder в Китае до низких двузначных цифр объясняется увеличением доли рынка средств по уходу за кожей, особенно бренда La Mer и обновления Re-Nutriv.
Аналитик отметил, что, хотя первый квартал 2025 финансового года демонстрирует положительную динамику, важно учитывать контекст. В июле и августе обычно фиксируется снижение продаж и менее успешные рекламные акции. Кроме того, наблюдается снижение импорта косметической продукции в Китай и Хайнань - на данный момент оно составило 6 %.
Несмотря на эти проблемы, улучшение онлайн-продаж Estee Lauder может снизить риск сокращения запасов после первого квартала, что соответствует текущим прогнозам и ожиданиям консенсуса.
Успех компании отвоевать долю рынка у L'Oréal Luxe в официальных каналах, не прибегая к акциям или снижению цен, свидетельствует о высокой привлекательности ее брендов и технологий по уходу за кожей для китайских потребителей.
В анализе также признается возможность снижения темпов роста в Китае, на что указывают комментарии Procter о том, что Китай достиг зрелой стадии и вряд ли вернется к темпам роста, предшествовавшим пандемии. Тем не менее, данные подтверждают конкурентоспособность брендов Estee Lauder на китайском рынке.
Estee Lauder стала объектом различных рейтингов аналитиков и значительных внутренних изменений. Evercore ISI сохранила рейтинг Outperform по компании, несмотря на то, что отметила сокращение импорта косметики в Китай. B.Riley начал покрытие акций Estee Lauder с нейтральным рейтингом и ценовым ориентиром $95,00, ссылаясь на текущие рыночные проблемы.
Piper Sandler подтвердил рейтинг Overweight по акциям Estee Lauder, сохранив ценовой ориентир на уровне $114,00, а Bernstein SocGen Group пересмотрела свой ценовой ориентир по акциям Estee Lauder, понизив его до $100, сохранив рейтинг Market Perform.
План восстановления и роста прибыли Estee Lauder направлен на получение от $1,1 до $1,4 млрд чистой прибыли по сравнению с уровнем 2024 финансового года. Однако прогноз на первый квартал 2025 финансового года не оправдал ожиданий, что заставило DA Davidson пересмотреть свой прогноз прибыли на акцию Estee Lauder, снизив его на 1,28 доллара, или на 30 %, до 2,95 доллара.
Наконец, важным шагом для компании стало назначение Хайдера Акерманна новым креативным директором TOM FORD, входящего в портфолио Estee Lauder. Ожидается, что это событие послужит толчком для перехода бренда на новый этап развития.
Анализ InvestingPro
Финансовые показатели Estee Lauder и рыночные показатели дают дополнительный контекст для стратегических шагов компании на китайском рынке. При рыночной капитализации в $30,33 млрд Estee Lauder торгуется с высоким коэффициентом прибыли (P/E ratio) 76,93, что говорит о высоких ожиданиях инвесторов относительно будущего роста прибыли. Это подтверждается прогнозом InvestingPro, согласно которому в этом году ожидается рост чистой прибыли. Валовая рентабельность компании составляет впечатляющие 71,67%, что подчеркивает ее операционную эффективность и сильное позиционирование бренда, которое может способствовать ее устойчивости на конкурентном китайском онлайн-рынке.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, когда акции компании торговались вблизи 52-недельного минимума и испытали значительное падение цены за последние три месяца, Estee Lauder сохраняет дивидендные выплаты на протяжении 29 лет подряд, предлагая в настоящее время дивидендную доходность в размере 3,12%. Такая последовательная дивидендная история, а также тот факт, что ликвидные активы Estee Lauder превышают краткосрочные обязательства, говорит об уровне финансовой стабильности, которая может привлечь долгосрочных инвесторов.
Для тех, кто заинтересован в более детальном анализе, существуют дополнительные советы InvestingPro, которые могут дать дополнительное представление о финансовом состоянии и динамике акций Estee Lauder. Посетите сайт https://ru.investing.com/pro/EL, чтобы изучить эти эксклюзивные советы и подумать, как они могут повлиять на вашу инвестиционную стратегию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.