В четверг Jefferies повысил рейтинг акций Visional Inc (4194:JP) с "Держать" до "Покупать", увеличив целевую цену с 8 700 до 9 500 иен. Повышение рейтинга отражает обновленный оптимизм в отношении долгосрочных перспектив роста компании, особенно в рамках платформы Bizreach, которая показала рост на 15% в годовом исчислении — впечатляющий показатель для сектора управления персоналом.
Анализ Jefferies предполагает, что тенденция снижения роста, на которой ранее фокусировались инвесторы, завершилась. Аналитики считают, что Visional Inc теперь имеет привлекательную оценку с коэффициентом цена/прибыль (PER) в 20 раз по сравнению с прогнозом Jefferies по прибыли на акцию (EPS) на финансовый год, заканчивающийся в июле 2025 года (FY7/25).
Бизнес-модель Visional, которая включает анонимное размещение резюме и взимание платы с корпораций за прямой рекрутинг, отмечается как имеющая высокие барьеры для входа. Этот аспект деятельности компании особенно примечателен, так как он отличает Visional от конкурентов в HR-индустрии.
Акцент на прямом рекрутинге вместо агентского бизнеса является еще одним ключевым фактором позитивного прогноза Jefferies. Фирма поддерживает стратегию Visional по сохранению своей уникальной позиции на рынке в условиях конкурентного давления.
Новая целевая цена в 9 500 иен основана на прогнозируемом мультипликаторе 25,7 к EPS на FY7/25 в размере 369,8 иен, что указывает на уверенность Jefferies в потенциале прибыли компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.