В среду Raymond James повысил целевую цену акций Hancock Whitney (NASDAQ:HWC) до 72 долларов с предыдущих 64 долларов, сохранив рейтинг "Активно покупать". Согласно данным InvestingPro, в настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного максимума в 62,40 долларов, при этом шесть аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения.
После результатов четвертого квартала 2024 года, которые превзошли ожидания по прибыли на акцию (EPS) и чистому доходу до резервов (PPNR), аналитик фирмы выразил уверенность в дальнейших показателях банка. С рыночной капитализацией в 5,2 млрд долларов и стабильной историей выплаты дивидендов на протяжении 37 лет подряд, Hancock Whitney продемонстрировал устойчивую финансовую стабильность.
Обновленный прогноз Hancock Whitney на 2025 год предполагает значительное улучшение по сравнению с текущими консенсус-оценками, а трехлетние корпоративные стратегические цели в основном остаются неизменными по сравнению с предыдущим годом, с корректировкой диапазона рентабельности активов (ROA) до 1,4-1,5% по сравнению с 1,3-1,5% в 2024 году.
Положительными аспектами результатов четвертого квартала Hancock Whitney стали более высокий, чем ожидалось, рост депозитов и доходных активов, что вместе с чистой процентной маржой (NIM), соответствующей консенсусу, привело к увеличению чистого процентного дохода. Кроме того, рост комиссионных доходов превзошел прогнозы, а компания второй квартал подряд снижала непроцентные расходы. Кредитные показатели оставались относительно стабильными, что привело к более низким, чем ожидалось, резервам на возможные потери по кредитам. Банк также сообщил о повышении нормативных коэффициентов капитала и улучшении рентабельности.
Однако были и области, где банк показал не столь хорошие результаты. Доля беспроцентных депозитов немного снизилась, коэффициент проблемных кредитов увеличился на 66 базисных пунктов до 3,47%, а материальная балансовая стоимость на акцию (TBV) снизилась на 1,4% до 37,58 долларов.
Глядя в будущее, Raymond James скорректировал свои прогнозы по EPS в сторону повышения, отражая позитивный прогноз Hancock Whitney и недавнее объявление о приобретении Sabal Trust Company, которое, как ожидается, будет завершено во втором квартале 2025 года.
Аналитик фирмы считает, что прогнозируемая прибыльность банка выше среднего по отрасли, потенциал для распределения капитала и все еще благоприятные кредитные показатели, несмотря на некоторую нормализацию, представляют собой благоприятное соотношение риска и доходности, особенно с учетом дисконтированной оценки акций по сравнению с конкурентами.
При коэффициенте P/E 13,5x и сильном импульсе с доходностью 31,8% за последний год, анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Hancock Whitney инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным исключительно для подписчиков InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.