В среду Jefferies подтвердила рейтинг "держать" для PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL) с целевой ценой 90,00 долларов, что близко к текущей цене акций 89,77 долларов. Согласно анализу InvestingPro, PayPal выглядит недооцененной, при этом компания сохраняет "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового здоровья.
Фирма ожидает значительного превышения прогнозов по марже транзакций в долларах из-за снижения расходов на транзакции, что обусловлено изменением структуры в результате оттока клиентов Braintree. Jefferies также ожидает ускорения роста брендированного общего объема платежей (TPV) PayPal в четвертом квартале, обусловленного более быстрым ростом на уровне рынка.
Аналитик Jefferies прогнозирует, что в первоначальном руководстве не будет больших сюрпризов, поскольку цели на 2025 финансовый год были ранее детализированы. Фирма предвидит подтверждение ожиданий роста более 4% без учета плавающей ставки и показателей прибыли на акцию (EPS), соответствующих текущим прогнозам.
По мнению фирмы, брендированный TPV снова станет ключевой переменной для долларовой маржи транзакций в 2025 году. Jefferies считает, что для улучшения показателей акций PayPal необходимо дальнейшее ускорение роста брендированного TPV.
Комментарий Jefferies предполагает, что хотя PayPal обозначила свои долгосрочные финансовые цели, непосредственные показатели брендированного TPV имеют решающее значение для успеха компании. Анализ фирмы показывает, что рынок уже учел стратегические цели PayPal на 2025 год, и инвесторы теперь ищут ощутимый рост в ключевых областях для повышения эффективности акций.
Внимание PayPal к поддержанию стабильной маржи транзакций при управлении оттоком клиентов в Braintree — компании мобильных и веб-платежных систем, принадлежащей PayPal — подчеркивает усилия компании по оптимизации структуры расходов и повышению прибыльности.
Рейтинг и целевая цена Jefferies для PayPal остаются неизменными, поскольку фирма следит за прогрессом компании в ускорении роста брендированного TPV и достижении намеченных финансовых целей на ближайшие годы.
В других недавних новостях PayPal оказалась в центре внимания по различным причинам. Аналитики Susquehanna повысили целевую цену на акции PayPal, сохранив положительный рейтинг благодаря стабильным финансовым показателям компании и потенциалу устойчивого роста в середине однозначного диапазона. Аналогично, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) выразили оптимизм в отношении способности PayPal превзойти ожидания по росту валовой прибыли на 2025 год.
Однако PayPal также сталкивается с судебным иском, обвиняющим компанию в расовой предвзятости в ее инвестиционной программе, что якобы стоило бизнесвумен Нише Десаи и ее венчурной фирме миллионы долларов.
На более позитивной ноте, аналитик RBC отметил положительный сдвиг в настроениях американских малых и средних предприятий, что, как ожидается, будет стимулировать технологические инвестиции в такие области, как платежи, процессинг и ИТ-услуги. Аналитик назвал PayPal в числе потенциальных бенефициаров этой тенденции.
Наконец, Macquarie сохранила рейтинг "лучше рынка" для PayPal и повысила целевую цену, отражая оптимизм в отношении стейблкоина компании, PYUSD. Это развитие, наряду со стратегическими планами PayPal по использованию своих операций и инновациям с брендированными вариантами оформления заказов, позиционирует компанию для потенциального роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.