В среду аналитики Citi пересмотрели целевую цену акций BOK Financial (NASDAQ: BOKF), повысив ее с 110,00 до 123,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Корректировка происходит на фоне ожиданий более сильного роста компании, особенно в сфере коммерческого и промышленного (C&I) кредитования.
Уникальная практика кредитования BOK Financial и завершение многолетнего цикла найма способствуют уверенности аналитиков в том, что перспективы роста банка более достоверны по сравнению с его конкурентами, которые ожидают увеличения роста кредитования, обусловленного результатами выборов и немного более низкими процентными ставками.
Анализ Citi предполагает, что хотя ранее они, возможно, были излишне осторожны в отношении показателей BOK Financial, текущие оценки указывают лишь на скромный потенциал роста цены акций. Сильное финансовое здоровье банка, оцениваемое как ХОРОШЕЕ по данным InvestingPro, наряду с впечатляющей 11-летней серией увеличения дивидендов, подтверждает этот прогноз. Ожидается, что положительно наклоненная кривая доходности будет способствовать росту чистого процентного дохода (NII) банка, хотя это может произойти за счет комиссионного дохода — компромисс, который, похоже, понимают инвесторы.
Повышенная целевая цена отражает продолжающееся расширение чистой процентной маржи (NIM) банка. Однако аналитики отмечают, что изменения в оценочном мультипликаторе компании маловероятны до середины 2025 года. Это заявление подчеркивает осторожный взгляд на оценку акций, несмотря на благоприятные условия для роста NIM.
Комментарии команды Citi подчеркивают сбалансированный взгляд на будущее BOK Financial, признавая факторы, которые могут стимулировать рост, и в то же время признавая ограничения, которые могут сдерживать оценку акций в ближайшей перспективе. Их обновленная целевая цена и сохраненный рейтинг отражают этот нюансированный взгляд на финансовые перспективы банка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.