В среду Truist Securities скорректировала финансовый прогноз для Evolent Health (NYSE:EVH), снизив целевую цену акций компании до 15 долларов с предыдущих 20 долларов, при этом сохранив рейтинг "Покупать". Пересмотр связан с более высоким, чем ожидалось, уровнем использования услуг в ноябре и неопределенностью в отношении тенденций декабря.
Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 10,17 долларов, испытали значительное давление, упав на 67% за последний год и сейчас торгуясь вблизи 52-недельного минимума в 9,88 долларов. Согласно анализу InvestingPro, компания кажется недооцененной на текущих уровнях.
Truist Securities снизила свои оценки EBITDA Evolent Health за четвертый квартал с 30 млн долларов до 24 млн долларов, что ниже диапазона прогноза компании от 22 до 37 млн долларов и консенсус-прогноза в 28 млн долларов. Корректировка объясняется отсутствием детальной разбивки прибыльности по бизнес-сегментам, но фирма отмечает, что четвертый квартал 2024 года должен служить базой для прогнозирования на следующий год.
Несмотря на корректировки, аналитик остается оптимистичным в отношении будущего компании, подчеркивая сложности прогнозирования из-за таких факторов, как сезонность и учет прибыльности MSSP. Сама Evolent Health предположила, что использование четвертого квартала в качестве отправной точки является уместным, учитывая повышенное использование услуг, наблюдаемое в течение года, и влияние переопределений Medicaid на прибыль в различных сегментах.
Анализ Truist Securities разделяет бизнес Evolent Health на четыре основных сегмента: Performance Suite, включающий MSSP и Evolent Care Partners; Tech & Services; Case Rate, охватывающий IPG и Vital Decisions; и Evolent Health Services, административный бизнес.
На четвертый квартал аналитик прогнозирует отрицательное влияние на EBITDA в размере 15 млн долларов от Performance Suite, с положительным вкладом в 22 млн долларов от Tech & Services, 9 млн долларов от Case Rate и 8 млн долларов от Evolent Health Services.
Ожидается, что эти цифры сформируют базовую EBITDA примерно в 95 млн долларов на весь 2025 год.
В других недавних новостях Evolent Health пережила ряд значительных событий.
Аналитики Stephens пересмотрели целевую цену для компании, снизив ее до 12,00 долларов с 16,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Равновесный". Эта корректировка последовала за оценкой результатов компании за четвертый квартал и потенциала будущих доходов. Был отмечен переход Evolent Health на версию 2.0 своего Performance Suite и сильный рост выручки на 37,65% за последние двенадцать месяцев, несмотря на умеренные ожидания по прибыльности четвертого квартала 2024 года.
RBC Capital Markets также скорректировала свой прогноз по Evolent Health, снизив целевую цену до 17 долларов с 20 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок". Этот пересмотр последовал после того, как компания сообщила об успехе в достижении более 100 млн долларов дополнительной EBITDA в годовом исчислении благодаря успешным инициативам по перезаключению контрактов. Однако более высокие, чем ожидалось, тенденции в онкологии и снижение числа участников из-за прекращения планов Medicare Advantage несколькими клиентами были отмечены как потенциальные проблемы.
Аналитики KeyBanc предположили, что подразумеваемая EBITDA Evolent Health на 2025 год может превысить 200 млн долларов, что значительно выше, чем ранее ожидали инвесторы. Между тем, Needham начала освещение Evolent Health с рейтингом "Покупать", предполагая, что акции недооценены.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.