В среду Barclays скорректировал свою позицию по акциям Netflix (NASDAQ:NFLX), повысив рейтинг с "ниже рынка" до "на уровне рынка" с новой целевой ценой в 900 долларов, что значительно выше предыдущей цели в 715 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 869,68 долларов, и анализ InvestingPro предполагает, что акции слегка переоценены, хотя компания сохраняет "ОТЛИЧНУЮ" оценку финансового здоровья в 3,05 из 5. Корректировка отражает переоценку показателей компании и потенциала будущих доходов.
Barclays назвал качество исполнения Netflix основной причиной повышения рейтинга, признав, что предыдущие ожидания были консервативными по сравнению с текущей траекторией компании. Впечатляющий рост выручки на 14,8% и сильные денежные потоки подтверждают позитивный прогноз. Новая целевая цена основана примерно на 25-кратном прогнозируемом показателе EBITDA на 2026 год, что отличается от предыдущей цели, которая была основана примерно на 26-кратном прогнозируемом показателе EBITDA на 2025 год.
Аналитик отметил, что пересмотренная целевая цена подразумевает около 30-кратного прогнозируемого показателя EBITDA на 2025 год. Эта оценка представляет собой существенную премию по сравнению с мультипликаторами оценки конкурентов Netflix, таких как Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) и Google, которые составляют примерно 15-кратный прогнозируемый показатель EBITDA на 2025 год. Для сравнения, Spotify торгуется с коэффициентом 39 при прогнозируемом CAGR в 38%, согласно оценкам Barclays.
Несмотря на высокую оценку, с текущим коэффициентом P/E 48,02, аналитик полагает, что операционный импульс Netflix, вероятно, сохранит премию. Темп роста компании, прогнозируемый на уровне 18% CAGR EBITDA с 2024 по 2027 год, поддерживает позитивный прогноз по динамике акций.
Для более глубокого анализа оценки и перспектив роста Netflix, включая эксклюзивные финансовые показатели и 16 дополнительных ProTips, посетите InvestingPro. Комментарии аналитика отражают признание потенциала роста в зависимости от доходности от повышения цен и способности компании соответствовать или превосходить оптимистичные ожидания в 30 долларов прибыли на акцию к 2026 году.
В других недавних новостях Netflix стал объектом нескольких позитивных аналитических действий. JPMorgan пересмотрел целевую цену для Netflix до 1 150 долларов, что подкрепляется новой авторизацией компании на обратный выкуп акций на сумму 15 млрд долларов и ожидаемым средним ростом выручки на 14% в 2025 и 2026 годах. TD Cowen также повысил целевую цену до 1 150 долларов, сохранив рейтинг "покупать" на основе позитивного прогноза роста выручки и числа подписчиков компании.
Canaccord Genuity повысил рейтинг Netflix с "держать" до "покупать", установив новую целевую цену в 1 150 долларов после впечатляющего роста выручки и числа платных подписчиков. Кроме того, Oppenheimer повысил целевую цену для Netflix до 1 150 долларов, ссылаясь на сильную динамику маржи благодаря консервативному прогнозу выручки и умеренному повышению цен. KeyBanc повысил целевую цену до 1 100 долларов, воодушевленный ожиданием роста выручки на низком двузначном уровне в процентном выражении и ежегодным увеличением прибыли на акцию более чем на 20%.
Эти недавние события подчеркивают продолжающийся импульс Netflix в индустрии развлечений. Компания объявила о повышении цен на большинство планов подписки в отдельных странах, что учтено в ее прогнозе на 2025 финансовый год. Контентная линейка Netflix на 2025 год и расширение рекламного тарифа были отмечены как ключевые драйверы роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.