В среду Itau BBA начал освещение акций BBB Foods Inc (NYSE:TBBB) с рейтингом "Соответствует рынку" и установил целевую цену на уровне 32,00 долларов за акцию. Исследовательская фирма отметила BBB Foods, также известную как Tiendas 3B, как крупнейшего жесткого дискаунтера в Мексике и самого быстрорастущего продуктового ритейлера в стране.
С сетью из более чем 2 600 магазинов компания занимает около 3% доли официального рынка продуктового ритейла в Мексике и находится на устойчивой траектории роста. Впечатляющие показатели компании отражаются в существенной доходности в 57% за последний год, согласно данным InvestingPro, которые также указывают на годовой доход в 2,7 млрд долларов.
Аналитики Itau BBA отметили потенциал компании для значительного роста прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и прибыли на акцию (EPS), с ожидаемыми совокупными годовыми темпами роста (CAGR) около 50% и 40% соответственно. Они подчеркнули стратегию расширения компании, отметив, что она продолжает открывать новые магазины и использовать свою уникальную бизнес-модель в регионе с небольшим количеством жестких дискаунтеров.
Анализ InvestingPro подтверждает этот нарратив роста, показывая ожидаемый рост продаж в этом году и текущий показатель EBITDA в 100,8 млн долларов. Подписчики могут получить доступ к 11 дополнительным эксклюзивным ProTips о финансовом здоровье TBBB и перспективах роста.
Фирма также отметила солидную генерацию денежного потока BBB Foods, показатели доходности и перспективы роста, которые, вероятно, будут способствовать импульсу компании на недостаточно насыщенном рынке. Несмотря на эти положительные факторы, Itau BBA отметила, что текущая оценка акций выглядит завышенной по сравнению с другими продуктовыми ритейлерами в Мексике.
Эта оценка согласуется с анализом справедливой стоимости InvestingPro, который предполагает, что акции в настоящее время переоценены. Они предположили, что инвесторы могут искать более благоприятную точку входа в акции, особенно учитывая высокий коэффициент P/E в 250x и мультипликатор EV/EBITDA в 37x.
Начало освещения Itau BBA отражает признание солидной истории роста BBB Foods и ее позиции на латиноамериканском рынке. Уникальный подход компании к дисконтной розничной торговле в Мексике выделяет ее среди конкурентов и позиционирует для дальнейшего расширения и финансового успеха. Однако рейтинг "Соответствует рынку" от фирмы указывает на осторожный подход к текущей цене акций, советуя потенциальным инвесторам ждать лучшей возможности для инвестирования.
В других недавних новостях, BBB Foods сообщила о существенном росте финансовых результатов за третий квартал 2024 года. Гигант жесткого дисконтного продуктового ритейла из Мехико раскрыл увеличение общей выручки на 29,8%, достигнув 14 834 млн мексиканских песо, по сравнению с тем же кварталом предыдущего года. Агрессивная стратегия расширения компании сыграла значительную роль в этом росте: было открыто 131 новый магазин в течение квартала, что способствовало увеличению продаж в сопоставимых магазинах на 11,6%.
EBITDA BBB Foods значительно выросла на 54,0%, составив 688 млн песо, что объясняется увеличением объема продаж и эффективным управлением операционными расходами. Компания получила чистую прибыль в размере 258 млн песо за квартал, что резко контрастирует с чистым убытком в 339 млн песо в третьем квартале 2023 года.
Баланс компании показал здоровую позицию ликвидности с 1 269 млн песо в денежных средствах и эквивалентах и дополнительными 2 964 млн в краткосрочных банковских депозитах. Аналитики из Jefferies присвоили BBB Foods рейтинг "Держать", в то время как Scotiabank сохранил рейтинг "Превосходит сектор", что отражает уверенность в продолжающейся траектории роста компании. Эти недавние события основаны на отчете о доходах компании и подготовлены в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.