В среду JPMorgan начал освещение Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY), присвоив авиакомпании рейтинг "Выше рынка" и установив целевую цену в 23,00 доллара. Этот шаг отражает позитивный взгляд фирмы на финансовые перспективы авиакомпании, подкрепленный диверсифицированным потоком доходов и высокой операционной маржой.
Акции, в настоящее время торгующиеся вблизи 52-недельного максимума в 17,00 долларов, показали замечательную динамику с ростом на 35% за последние шесть месяцев. Согласно анализу InvestingPro, компания кажется недооцененной на основе показателей справедливой стоимости.
Sun Country Airlines, известная своей моделью бюджетного перевозчика, выигрывает от уникальной бизнес-структуры, которая включает значительные чартерные и грузовые операции. Эти сегменты составляют примерно треть от 1,06 миллиарда долларов выручки компании и обеспечивают стабильный поток доходов, который менее зависим от колебаний потребительских расходов на авиаперелеты.
Способность авиакомпании распределять ресурсы между тремя бизнес-сегментами — регулярными рейсами, чартерными перевозками и грузоперевозками — стала ключевым фактором в достижении впечатляющей маржи, сопоставимой с показателями крупных авиакомпаний. С валовой маржой прибыли в 31,45% и коэффициентом EV/EBITDA 7,33x, эта операционная эффективность позволила Sun Country выделиться в конкурентной авиационной отрасли. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к подробным оценкам финансового здоровья и 8 дополнительным ProTips, которые предоставляют более глубокое понимание результатов деятельности компании.
Несмотря на эти сильные стороны, аналитики JPMorgan отмечают, что акции Sun Country в настоящее время торгуются всего в 5 раз от прогнозируемого на 2026 год соотношения стоимости предприятия к EBITDAR (EV/EBITDAR), что ниже, чем у конкурентов-лоукостеров. Целевая цена фирмы в 23 доллара предполагает значительный потенциал роста на 37% от текущих уровней, основываясь на их методологии оценки для ультра-бюджетных перевозчиков.
Инициация освещения JPMorgan и объявление целевой цены могут повлиять на настроения инвесторов и способствовать движениям рынка для акций Sun Country Airlines в ближайшие торговые сессии.
В других недавних новостях, Sun Country Airlines сообщила о смешанных результатах за третий квартал 2024 года, при этом общая выручка осталась примерно на уровне предыдущего года и составила 249,5 миллиона долларов. Несмотря на снижение выручки в пассажирском сегменте на 3% и сокращение выручки от регулярных рейсов на 5,9%, выручка грузового сегмента авиакомпании достигла рекордных 29,2 миллиона долларов, увеличившись на 11,9%, с ожиданием дальнейшего роста. Goldman Sachs возобновил освещение Sun Country, присвоив акциям компании рейтинг "Нейтрально" и подчеркнув устойчивую маржу авиакомпании и потенциал для роста маржи до 2025 года. Фирма ожидает, что растущая прибыльность Sun Country приведет к увеличению свободного денежного потока в среднесрочной перспективе.
Эти недавние события являются частью стратегических планов авиакомпании, включая добавление пяти арендованных самолетов Oman к концу 2024 года и рассмотрение возможности обратного выкупа акций в 2025 году. Авиакомпания также прогнозирует выручку в четвертом квартале между 250 миллионами и 260 миллионами долларов, с операционной маржой от 7% до 9%. Уникальная бизнес-модель Sun Country, сочетающая пассажирские, грузовые и чартерные услуги, позиционировала ее благоприятно на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.