В среду Goldman Sachs пересмотрел целевую цену акций New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE:EDU), снизив ее до 57 долларов с предыдущих 83 долларов. Несмотря на снижение, фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций компании. Это корректировка произошла после того, как американские депозитарные расписки (ADR) компании испытали значительное падение на 23% во вторник, 21 января.
Снижение стоимости ADR последовало за объявлением компанией более слабого, чем ожидалось, прогноза по выручке на февральский квартал, прогнозируя рост на 18-21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что ниже ранее ожидавшихся 25-31% согласно данным Goldman Sachs и Visible Alpha Consensus Data.
Несмотря на снижение прогноза, анализ InvestingPro показывает, что компания сохраняет сильное финансовое здоровье с впечатляющей валовой прибылью в 52,8% и большим количеством денежных средств, чем долга на балансе. Кроме того, New Oriental Education снизила свой прогноз роста основной выручки на 2025 финансовый год до как минимум 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с ранее оцененных около 30%.
Goldman Sachs ожидал увеличения основной выручки EDU на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2025 финансовый год, что теперь было скорректировано до 27%. Смягченный прогноз отражает влияние сложной макроэкономической среды и сокращения потребительских расходов на высококлассные образовательные услуги, включая программы обучения за рубежом, индивидуальное обучение в старших классах и культурный туризм.
Руководство компании признало необходимость балансировать между ростом маржи в краткосрочной перспективе и стремлением к более сильному расширению выручки. Рассматриваемые стратегии включают корректировку бизнеса по подготовке к зарубежным тестам с акцентом на более молодых студентов, что может привести к временному влиянию на маржу.
Кроме того, ожидается, что инвестиции в культурный туризм будут способствовать увеличению роста основной выручки на 2-3 процентных пункта в 2025-2026 финансовых годах за счет снижения операционной маржи без учета GAAP примерно на 1 процентный пункт.
В других недавних новостях, New Oriental Education & Technology Group столкнулась со значительными изменениями в рейтингах аналитиков и прогнозах по выручке. Рейтинг акций компании был понижен с "Лучше рынка" до "Хуже рынка" компанией Macquarie, которая также резко снизила целевую цену. Это следует за пересмотренным финансовым прогнозом компании, включая более консервативную цель роста выручки из-за влияния на сегменты подготовки к зарубежным тестам и туризма.
JPMorgan и Morgan Stanley также понизили рейтинг акций New Oriental до "Нейтрально" и "Равновесно" соответственно из-за опасений по поводу несоответствия прогнозов компании и снижения оценок. Несмотря на эти понижения, New Oriental Education продолжает демонстрировать сильное финансовое здоровье.
Недавние отчеты о прибыли New Oriental представили смешанную картину. Компания сообщила о скорректированной прибыли на американскую депозитарную акцию в размере 0,22 доллара за второй финансовый квартал, что не дотянуло до консенсус-прогноза в 0,32 доллара. Однако ее выручка выросла на 19,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,04 млрд долларов, немного превысив ожидаемые 1,03 млрд долларов.
Аналитические фирмы BofA Securities и Jefferies скорректировали свой финансовый прогноз для New Oriental Education. BofA Securities снизила целевую цену акций с 82,90 долларов до 68,60 долларов, в то время как Jefferies пересмотрела свою целевую цену до 73,00 долларов с предыдущих 93,00 долларов.
Несмотря на эти корректировки, обе фирмы сохраняют рейтинг "Покупать", что указывает на их веру в потенциальную ценность компании. Это недавние события, и инвесторам важно следить за будущими объявлениями компании и ее аналитиков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.