В среду Pivotal Research скорректировала свой прогноз по акциям Netflix (NASDAQ:NFLX), повысив целевую цену до 1 250 долларов с предыдущих 1 100 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для этих акций.
Этот пересмотр последовал за отчетом Netflix о замечательном квартале, в котором стриминговый гигант добавил 19 миллионов новых подписчиков, что значительно превысило как прогноз Pivotal в 8 миллионов, так и консенсус-прогноз в 9,5 миллионов.
Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 869,68 долларов с рыночной капитализацией в 372,5 миллиарда долларов, продемонстрировали впечатляющую динамику с доходностью 79% за последний год. Согласно данным Pro Research, Netflix поддерживает ОТЛИЧНЫЙ показатель финансового здоровья, хотя текущие оценки предполагают, что акции могут торговаться выше их справедливой стоимости.
Контент Netflix способствовал значительному росту числа подписчиков, что привело к увеличению выручки в четвертом квартале на 16%, что с учетом валютных факторов корректируется до 19%, превысив прогнозируемые 14,5%. Кроме того, компания достигла роста EBITDA на 45% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам Pivotal, несмотря на существенный прирост подписчиков.
В четвертом квартале также наблюдался лучший, чем ожидалось, свободный денежный поток, достигший 1,4 миллиарда долларов по сравнению с ожидаемыми Pivotal 1,2 миллиарда долларов и консенсус-прогнозом в 1,0 миллиард долларов. Данные Pro Research показывают, что EBITDA Netflix за последние двенадцать месяцев составляет 9,98 миллиарда долларов, при этом компания сохраняет высокие показатели прибыльности и работает с умеренным уровнем долга.
Аналитик Pivotal Research подчеркнул, что сильные квартальные результаты привели к пересмотру прогноза по выручке на 2025 год в сторону повышения на 500 миллионов долларов, а прогноз по операционной марже теперь ожидается на уровне 29% вместо 28%. Позитивный взгляд фирмы на инвестиционный потенциал Netflix остается твердым, ссылаясь на исключительное ценностное предложение платформы и введение тарифа с рекламной поддержкой, который, как ожидается, будет стимулировать дальнейший рост числа подписчиков и среднего дохода на пользователя (ARPU).
С коэффициентом P/E 48x и ростом выручки на 14,8% в год, Netflix продолжает оцениваться с премией. Для более глубокого понимания показателей оценки Netflix и потенциала роста, ознакомьтесь с комплексным отчетом Pro Research, доступным на Pro Research, который предлагает эксклюзивный анализ этого лидера индустрии развлечений.
Повышенные прогнозы по числу подписчиков, выручке, операционной марже и свободному денежному потоку, в сочетании с повышенным терминальным мультипликатором EBITDA в оценке дисконтированных денежных потоков (DCF) с 18 до 20, лежат в основе новой целевой цены. Это увеличение целевой цены на конец 2025 года на 150 долларов отражает уверенность Pivotal Research в продолжении финансового успеха и рыночных показателей Netflix.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.