В среду акции Netflix (NASDAQ:NFLX) оставались стабильными на уровне 869,68 долларов, так как Raymond James подтвердила рейтинг "Соответствие рынку", отражая позитивную реакцию на сильные результаты компании за четвертый квартал.
Недавний отчет Netflix продемонстрировал значительный рост числа новых подписчиков, превзойдя ожидания и способствуя росту выручки на 14,8%, хотя и слегка пострадавшему от укрепления доллара США.
Согласно данным Pro Research, впечатляющие результаты стримингового гиганта обеспечили доходность в 79% за последний год, сделав его заметным игроком в индустрии развлечений.
Четвертый квартал напомнил о пиковых показателях Netflix времен пандемии, с заметными успехами в нескольких областях, включая прямые трансляции, рекламу и прибыльность. Несмотря на то, что такие события, как бой Пола/Тайсона и игры NFL, не были основными драйверами роста подписчиков, руководство признало их успех и ожидает большего в будущем, например, женские чемпионаты мира по футболу в 2027 и 2031 годах. С рыночной капитализацией в 372,51 млрд долларов и "ОТЛИЧНОЙ" оценкой финансового здоровья от Pro Research, Netflix продолжает демонстрировать сильное операционное исполнение.
Рекламный бизнес Netflix развивается успешно: более половины новых подписчиков в 12 странах выбирают тариф с рекламой. В апреле ожидается переход на собственные рекламные технологии в США. Прогнозы компании на 2025 финансовый год превышают оценки аналитиков, даже с учетом валютных рисков. Netflix увеличивает как ценовую, так и долю вовлеченности, при этом слегка увеличивая расходы на контент.
Несмотря на эти позитивные события, Raymond James сохраняет рейтинг "Соответствие рынку" из-за высоких ожиданий, уже заложенных в цену акций. Торги после закрытия рынка показывают, что акции справедливо оценены почти в 10 раз выше прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к выручке на 2025 год, при текущем коэффициенте P/E 48,02. Согласно анализу справедливой стоимости Pro Research, акции Netflix торгуются выше своей внутренней стоимости.
Позиция фирмы отражает осторожный оптимизм, признавая фундаментальные сильные стороны Netflix, но также учитывая опережающую оценку рынка. Для более глубокого анализа оценки Netflix и 16 дополнительных ProTips ознакомьтесь с полным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.