В среду UBS повысил целевую цену акций Aviva Plc (LON:AV) (AV/:LN) (OTC: AIVAF) до 6,75 фунтов стерлингов с 5,90 фунтов стерлингов, сохранив рекомендацию "Покупать". Корректировка связана с ожиданиями значительного роста прибыли от потенциального приобретения Direct Line (DLG). Аналитики UBS прогнозируют, что сделка может увеличить прибыль на акцию (EPS) Aviva более чем на 12%, что еще не отражено в текущей цене акций.
Аналитики фирмы отметили, что приобретение ускорит переход Aviva к направлениям бизнеса, которые не только требуют меньше капитала, составляя более 75% проформы, но и обеспечивают более высокую доходность капитала, превышающую 20%. Анализ UBS сосредоточен на потенциальном увеличении стоимости в результате приобретения. Они предвидят превышение ожидаемого компанией роста EPS примерно на 10%, при этом их оценки указывают на показатель более 12%.
Оптимизм UBS подкрепляется ожиданием достижения синергии затрат, превышающей 200 млн фунтов стерлингов, что превосходит собственный прогноз компании в 125 млн фунтов стерлингов. Несмотря на ожидаемое негативное влияние на платежеспособность примерно в 9 процентных пунктов из-за сделки, после учета прогнозируемой синергии капитала общий финансовый результат ожидается положительным.
UBS ожидает, что сделка обеспечит привлекательную внутреннюю норму доходности (IRR) и рентабельность инвестиций (ROI) около 16%. Эта оценка подчеркивает потенциальные финансовые выгоды, которые Aviva может получить от успешного завершения приобретения Direct Line. Новая целевая цена отражает уверенность в стратегическом направлении Aviva и ожидаемом положительном влиянии на ее финансовые показатели.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.