Во вторник аналитики Benchmark подтвердили рейтинг "покупать" и целевую цену 195,00 долларов для акций J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT), несмотря на снижение прогнозов прибыли после публикации отчета компании за четвертый квартал.
J.B. Hunt сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 1,53 доллара, что оказалось ниже как консенсус-прогноза FactSet в 1,61 доллара, так и оценки Benchmark в 1,59 доллара. Однако результаты включали списание от приобретения BNSF. Без учета этого списания скорректированная EPS за четвертый квартал составила 1,66 доллара, превысив ожидания благодаря немного лучшей операционной прибыли.
J.B. Hunt, которая обычно не дает прогнозов, указала, что операционная прибыль в первом квартале, как ожидается, покажет обычное последовательное снижение на 20%-25%, что более чем на 15% ниже консенсус-прогноза и оценок Benchmark. Этот прогноз вызвал падение цены акций в прошлую пятницу. В результате Benchmark снизили свои прогнозы EPS на первый квартал и весь год для 2025 и 2026 годов.
В четвертом квартале объем интермодальных перевозок J.B. Hunt вырос на 4,5%, превысив прогнозы Benchmark. Однако дополнительные расходы на обслуживание клиентов частично нивелировали преимущества этого увеличения объема.
Несмотря на эти расходы, операционная маржа интермодальных перевозок оказалась немного лучше ожиданий Benchmark. В отчете также отмечается, что из-за более низких цен в сезон торгов 2024 года выручка от интермодальных перевозок на единицу груза, без учета топлива, снизилась на 3% в годовом исчислении, но соответствовала ожиданиям.
Аналитики Benchmark полагают, что, несмотря на разочаровывающий прогноз на первый квартал, диверсифицированная бизнес-модель J.B. Hunt и факторы долгосрочного роста в сегментах интермодальных и выделенных перевозок могут поддержать продолжающийся рост EPS в долгосрочной перспективе. Однако они предупреждают, что терпение инвесторов может быть испытано, поскольку прогнозы прибыли корректируются в сторону понижения, а прогнозы прибыли на середину цикла откладываются.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.