Во вторник RBC Capital Markets скорректировал свой прогноз по CyberArk Software (NASDAQ:CYBR), повысив целевую цену до 410,00 долларов с предыдущих 385,00 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Лучше рынка" для акций компании.
Корректировка отражает сильную рыночную позицию в сфере безопасности идентификации и потенциал компании превзойти ожидания по результатам четвертого квартала.
Аналитики RBC Capital отметили положительные рыночные проверки и потенциал недавнего приобретения Venafi компанией CyberArk для повышения маржинальности и ускорения роста годового повторяющегося дохода (ARR) с течением времени.
Несмотря на ожидание консервативных первоначальных прогнозов на 2025 календарный год с учетом рисков интеграции, Хедберг выразил уверенность в начальной точке роста ARR более 20% в годовом исчислении.
Аналитики предполагают "разумный потенциал роста ARR по сравнению с консенсусом в 1 158,1 млн долларов, +49,6% г/г, что предполагает NNARR в 232,1 млн долларов, +236,3% г/г (завышено из-за приобретения Venafi)".
Они отметили, что "средний рост ARR за последние 4 квартала составил 0,9%, что было относительно стабильным".
Фирма отметила, что CyberArk стабильно превышала ожидания по ARR на 0,9% за последние четыре квартала, что указывает на потенциал достижения ARR в четвертом квартале примерно 1 168,5 млн долларов, или рост на 51,0%.
Повышение целевой цены до 410 долларов основано на мультипликаторе 15x от предполагаемого соотношения стоимости предприятия к продажам (EV/S) на 2025 календарный год, что выше предыдущего мультипликатора 14x.
Это изменение объясняется расширением мультипликаторов аналогичных компаний, что указывает на более благоприятную рыночную оценку компаний в секторе CyberArk.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.