В пятницу аналитик Citi Николас Герман обновил прогноз фирмы по EQT AB (EQT:SS) (OTC: EQBBF), повысив целевую цену до 340,00 шведских крон с предыдущих 330,00 шведских крон, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Корректировка происходит накануне публикации компанией отчета о активах под управлением (AUM) и прибыли за весь 2024 год, которая запланирована на 23 января в 7:00 по центральноевропейскому времени (CET).
Герман ожидает, что скорректированная EBITDA EQT будет немного ниже консенсуса Visible Alpha, примерно на 2%, с заметно более низкой (на 20%) прибылью, связанной с результатами деятельности (PRE), но на 5% более высокой прибылью, связанной с комиссионными (FRE). Анализ Citi включает ожидаемое увеличение маржи комиссионных за управление в подразделении Real Assets, что объясняется комиссионными за синдикацию от сделки с Perficient и увеличением активности в сфере недвижимости.
Несмотря на то, что прогнозируемые EQT активы под управлением, приносящие комиссионный доход (FPAUM) на конец 2024 финансового года, на 2% выше консенсуса, в основном из-за благоприятных эффектов обменного курса от более сильного доллара США, позиция Citi по акциям остается нейтральной. Комментарий Германа предполагает, что хотя рынок может начать применять к EQT подход к оценке, аналогичный подходу американских конкурентов, уделяя больше внимания FRE, все еще существует предполагаемый риск того, что консенсус-прогноз по прибыли не оправдается, особенно в отношении прибыли от результатов деятельности.
EQT вскоре представит свои финансовые показатели, и инвесторы будут следить за тем, как фактические результаты компании соотносятся с этими прогнозами. Подход рынка к оценке и способность фирмы преодолеть ожидаемые трудности станут ключевыми факторами, влияющими на динамику акций EQT в будущем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.