В четверг аналитики Raymond James понизили рейтинг акций Hagerty Inc. (NYSE:HGTY) с "Соответствует рынку" до "Хуже рынка". Понижение рейтинга происходит, несмотря на признание фирмой позиции Hagerty как ведущего маркетплейса для классических и коллекционных автомобилей.
Компания, в настоящее время оцениваемая в 910 миллионов долларов, продемонстрировала сильный импульс с доходностью 29,6% с начала года. Аналитики ожидают устойчивого роста выручки в 2025 году, обусловленного стратегическими партнерствами и расширяющейся базой членов, основываясь на впечатляющем росте выручки на 21% за последние двенадцать месяцев.
Аналитики отметили, что Hagerty в настоящее время торгуется примерно в 34 раза выше их прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 год. Эта оценка значительно выше среднего показателя около 17 раз прогнозируемой EPS на 2025 год для аналогов в отрасли личного автострахования и около 22 раз для аналогов в сфере страхового брокерства и технологий. Разрыв в оценке стал ключевым фактором в решении о понижении рейтинга акций.
Помимо мультипликатора EPS, соотношение стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) Hagerty на 2025 год оценивается примерно в 18 раз. Эта цифра превышает средний показатель аналогов в сфере брокерства и технологий, составляющий примерно 14 раз. Аналитики считают, что премиальная оценка отражает оптимистичные перспективы роста, но также представляет собой проблему, которая привела к изменению рейтинга.
Понижение рейтинга отражает осторожную позицию в отношении текущей оценки акций по сравнению с аналогами. Несмотря на позитивный прогноз роста бизнеса Hagerty, аналитики Raymond James предполагают, что цена акций может опережать рыночные аналоги. Анализ фирмы показывает, что финансовые показатели Hagerty оцениваются более высоко, чем у аналогов, что привело к корректировке рейтинга.
Инвесторы Hagerty Inc. будут внимательно следить за тем, как развернутся стратегические инициативы компании в течение предстоящего года и будут ли ожидания роста соответствовать текущей рыночной оценке. Понижение рейтинга Raymond James служит предостережением относительно ценообразования акций в контексте более широкой отрасли.
Интересно, что анализ InvestingPro предполагает, что акции могут быть недооценены на текущих уровнях, с несколькими ProTips и подробными метриками оценки, доступными для подписчиков. Для получения комплексного представления о финансовом здоровье и перспективах роста Hagerty инвесторы могут получить доступ к полному отчету Pro Research, который является частью охвата InvestingPro более 1 400 акций США.
В других недавних новостях, Hagerty сообщила о значительном росте в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, несмотря на отраслевые проблемы. Лидер в страховании коллекционных автомобилей зафиксировал 20% рост общей выручки, достигнув 323 миллионов долларов, и добавил рекордные 275 000 новых членов. Это способствовало росту написанных премий на 16% за год.
Компания сообщила об операционной прибыли в размере 60 миллионов долларов и скорректированной EBITDA в размере 105 миллионов долларов, даже после понесения убытков в размере 25 миллионов долларов от урагана Хелен. Ожидаемая общая выручка Hagerty на 2024 год составляет примерно 1,18 миллиарда долларов, с прогнозируемой чистой прибылью от 65 до 74 миллионов долларов, включая влияние недавних ураганов.
Кроме того, компания планирует запустить свой бизнес Enthusiast Plus в начале 2025 года. Эти недавние события подчеркивают приверженность Hagerty улучшению опыта членов в условиях отраслевых проблем. Финансовые показатели компании и планы на будущее отражают ее устойчивость и адаптивность в динамичной рыночной среде.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.