В понедельник Benchmark подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену в 70,00 долларов для Winnebago Industries (NYSE: WGO) после того, как компания сообщила об убытках в первом квартале. Производитель рекреационных транспортных средств зафиксировал скорректированный убыток на акцию (EPS) в размере 0,03 доллара, что контрастирует с консенсус-прогнозом рынка о прибыли в 0,19 доллара.
Это отставание было связано с сочетанием снижения продаж и сокращения маржи, на что повлияли такие факторы, как затраты на запуск GD Motor, увеличение гарантийных расходов и снижение эффекта операционного рычага. Согласно данным InvestingPro, выручка за последние двенадцать месяцев снизилась на 14,1%, а валовая маржа составила 13,9%.
Несмотря на зафиксированный убыток, руководство Winnebago указало на положительные признаки, включая улучшение потребительской уверенности. Это подтверждается тем, что розничные продажи впервые за более чем три года стали положительными, а уровень запасов приближается к сбалансированному соотношению 1:1, что может ослабить некоторое ценовое давление. Согласно внутренним данным, ожидается, что эти тенденции сохранятся до конца года.
Анализ InvestingPro показывает, что компания поддерживает высокую ликвидность с текущим коэффициентом 2,58, что свидетельствует о надежной способности выполнять краткосрочные обязательства. Подписчики могут получить доступ к 12 дополнительным ProTips и комплексным финансовым показателям через отчет Pro Research.
Анализ Benchmark отмечает, что акции Winnebago испытали спад по сравнению с началом года, а также за 1 год, 3 года и 5 лет. Однако фирма считает, что текущее соотношение риска и вознаграждения благоприятно для терпеливых инвесторов. Они подчеркивают высокую однозначную доходность свободного денежного потока без учета заемных средств, основанную на "подавленных фундаментальных показателях".
Кроме того, акции Winnebago торгуются с коэффициентом 9 к прогнозам Benchmark на 2025 финансовый год по скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (AEBITDA) и 15 к скорректированной прибыли на акцию, что ниже консенсус-прогнозов на рынке. Ожидается, что возврат маржи к среднему значению и переход к показателям середины цикла приведут к существенному росту скорректированной прибыли на акцию.
В отчете также подчеркивается привлекательность акций благодаря почти 3% дивидендной доходности и текущей торговле на уровне 1,1 от балансовой стоимости. Это заметно ниже исторического среднего значения в 2,4 раза, с диапазоном от 1,2 до 4,5 раз, что указывает на потенциал значительного роста.
В других недавних новостях, Winnebago Industries сообщила о разочаровывающих результатах первого квартала, где показатели прибыли и выручки не оправдали ожиданий аналитиков. Производитель рекреационных транспортных средств зафиксировал скорректированный убыток в 0,03 доллара на акцию, что резко контрастирует с ожидаемой прибылью в 0,22 доллара на акцию. Выручка также снизилась на 18% по сравнению с прошлым годом до 625,6 млн долларов, что ниже прогнозируемых 690,94 млн долларов.
KeyBanc, сохраняя рейтинг "Нейтральный вес" для Winnebago, отметила, что недостижение прогнозов по прибыли было шире, чем ожидалось. Несмотря на недостаточные показатели, Winnebago обновила прогноз прибыли на весь год, теперь прогнозируя скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 3,10 до 4,40 долларов, сохранив при этом прогноз выручки от 2,9 до 3,2 млрд долларов.
На позитивной ноте, руководство Winnebago отметило более чистые уровни запасов и рост розничных продаж, начавшийся с октября, как признаки потенциального восстановления рынка во второй половине 2025 финансового года. В соответствии со своей стратегией распределения капитала, компания выкупила акции на сумму 30 млн долларов в течение квартала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.