В понедельник BMO Capital Markets сохранила свою позитивную позицию в отношении Ventas, Inc. (NYSE:VTR), крупного игрока в индустрии Health Care REITs с рыночной капитализацией 24,8 млрд долларов. Фирма подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для акций компании, а также целевую цену в 72,00 доллара, что соответствует общему консенсусу аналитиков.
Согласно данным InvestingPro, акции выглядят немного переоцененными при текущей цене 58,68 долларов, хотя целевые цены аналитиков варьируются от 55 до 81 доллара. Рекомендация следует за недавней сделкой между Ventas и Brookdale Senior Living Inc. (NYSE:BKD), которая, как ожидается, снизит зависимость Ventas от Brookdale.
Ранее на этой неделе Ventas и Brookdale объявили о стратегической сделке после того, как Brookdale отказалась от своего права продлить основной договор аренды на 120 объектов недвижимости для пожилых людей с тройной чистой арендой, который должен был начаться в январе 2026 года. Brookdale, которая в настоящее время обеспечивает примерно 7% годового чистого операционного дохода (NOI) Ventas, имела возможность продлить аренду для всего портфеля активов.
По состоянию на третий квартал 2024 года денежная арендная плата от Brookdale составила 114 млн долларов, а вклад в NOI по GAAP - 149 млн долларов. Примечательно, что Ventas продемонстрировала сильный рост выручки на 10,05% за последние двенадцать месяцев, при этом анализ InvestingPro выявил несколько дополнительных показателей роста, доступных подписчикам.
Новое соглашение, о котором было объявлено ранее на этой неделе, состоит из трех частей и, как ожидается, снизит зависимость Ventas от Brookdale до примерно 4% ее NOI по GAAP. Этот шаг рассматривается как положительный для Ventas, поскольку он потенциально снижает риск перехода и капитальные затраты, связанные с объектами недвижимости.
Анализ BMO Capital предполагает, что сделка является взаимовыгодной, позволяя как Ventas, так и Brookdale продвигать свои соответствующие бизнес-цели. Для Ventas снижение зависимости от одного арендатора соответствует ее стратегии диверсификации источников дохода и минимизации потенциальных сбоев в потоке доходов.
Подтверждение рейтинга "Лучше рынка" от BMO Capital указывает на уверенность в способности Ventas ориентироваться в изменениях своих арендных соглашений и на более широком рынке жилья для пожилых людей. Целевая цена в 72,00 доллара остается неизменной, отражая оценку фирмой стоимости Ventas и перспектив роста в свете недавних событий.
В других недавних новостях Ventas Inc (NYSE:VTR). наблюдался ряд стратегических изменений и показателей финансовой эффективности.
Целевая цена компании была повышена Baird с 65,00 до 66,00 долларов при сохранении рейтинга "Нейтрально". Ventas также заключила соглашения с Brookdale Senior Living о расширении своего портфеля операционной недвижимости для пожилых людей (SHOP) и обеспечении продленных договоров аренды. Ожидается, что этот шаг ускорит темпы роста компании и является частью более широкой стратегии по фокусированию на объектах, которыми она управляет напрямую.
Ventas также сообщила об увеличении выручки на 10,05% за последние двенадцать месяцев. Компания также запустила публичное размещение 10,6 млн обыкновенных акций, средства от которого предназначены для общих корпоративных целей, включая приобретения и погашение долга. Как Raymond James, так и RBC Capital Markets сохранили рейтинги "Лучше рынка" для Ventas, признавая сильные финансовые показатели компании и стратегические инициативы.
Финансовые прогнозы Ventas учитывают ожидаемые изменения и любые временные сбои, которые могут возникнуть в результате конверсии активов. Ожидается, что этот переход к SHOP усилит рост чистого операционного дохода (NOI) при одновременном снижении зависимости от канадского портфеля, который показал относительно более низкий рост.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.