Во вторник DA Davidson скорректировала целевую цену акций Destination XL Group (NASDAQ:DXLG) до 3,00 долларов с предыдущих 3,50 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Пересмотр последовал за предложением о поглощении от Fund 1 Investments по цене 3 доллара за акцию DXLG, что в сумме составляет стоимость предприятия около 128 миллионов долларов.
Pleasant Lake Partners, дочерняя компания Fund 1, уже владеет 11% акций DXLG. Согласно данным InvestingPro, текущая рыночная капитализация компании составляет 142 миллиона долларов, при этом руководство активно проводит обратный выкуп акций для повышения акционерной стоимости.
Руководство DXLG признало предложение, которое оценивает компанию примерно в 4,5 раза выше консенсус-прогноза EBITDA на 2025 финансовый год. Однако эта цифра ближе к 5,5-кратному прогнозу EBITDA самой DA Davidson в размере 23,4 миллиона долларов на тот же период. Сопоставимые продажи ритейлера замедляются последние шесть кварталов, что указывает на трудности в сложной розничной среде.
Текущие торговые показатели от InvestingPro показывают соотношение EV/EBITDA на уровне 10,2x и P/E на уровне 15,6x, что говорит о том, что предложение о поглощении представляет собой значительную скидку к текущим торговым мультипликаторам.
Предложение от Fund 1 поступило в тот же день, когда Nordstrom объявил о планах стать частной компанией, что указывает на тенденцию в розничном секторе. Учитывая более низкую маржу EBITDA DXLG по сравнению с Nordstrom, предложение рассматривается как потенциально выгодное для акционеров DXLG.
Снижение целевой цены DA Davidson основано на 5,5-кратном прогнозе EBITDA на 2025 финансовый год. Они отмечают, что потенциал роста цены акций DXLG выше предложения о поглощении ограничен до появления дополнительных деталей. Несмотря на снижение целевой цены, фирма подтверждает рейтинг "Покупать", указывая, что при текущей цене акций DXLG в 2,55 доллара на момент отчета, потенциал роста до новой целевой цены в 3,00 доллара составляет около 18%.
В других недавних новостях, Destination XL Group (DXL) сообщила о сложном третьем квартале 2024 финансового года, отмеченном снижением чистых продаж до 107,5 миллиона долларов с 119,2 миллиона долларов за тот же квартал предыдущего года. Компания также столкнулась со значительным падением сопоставимых продаж и снижением потребительского трафика.
Несмотря на это, DXL реализует стратегические инициативы, такие как сегментация клиентов, перезапуск платформы электронной коммерции и расширенное партнерство с Nordstrom Marketplace для улучшения показателей. Компания пересмотрела прогноз годовых продаж до примерно 470 миллионов долларов. В перспективе DXL ожидает, что сопоставимые продажи в четвертом квартале будут отрицательными в середине однозначного диапазона.
Генеральный директор DXL Харви Кантер выразил оптимизм относительно возможного улучшения потребительских настроений. Несмотря на текущие экономические трудности, компания остается приверженной обслуживанию своей клиентской базы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.