Во вторник BofA Securities обновила прогноз по Portland General Electric Company (NYSE:POR), снизив целевую цену до $43,00 с предыдущих $46,00, сохранив при этом рейтинг "Хуже рынка" для акций компании. В настоящее время акции торгуются по цене $44,20 с коэффициентом P/E 13,1, анализ InvestingPro предполагает, что акции немного недооценены.
Корректировка последовала за недавним решением Комиссии по коммунальным услугам штата Орегон (OPUC), которая 20 декабря 2024 года вынесла окончательное постановление по общему тарифному делу коммунального предприятия на 2025 год.
Окончательное постановление OPUC разрешает ежегодное увеличение выручки на $99,5 млн, что ниже первоначально запрошенных компанией $208 млн, за вычетом чистых переменных затрат на электроэнергию (NVPC). Разрешенная рентабельность собственного капитала (ROE) была установлена на уровне 9,34%, что немного ниже ранее ожидаемых 9,5%. Компания демонстрирует стабильную доходность для акционеров, выплачивая дивиденды в течение 19 лет подряд с текущей доходностью 4,6%. Кроме того, постановление установило коэффициент собственного капитала на уровне 50% и базу тарифов в размере $6,8 млрд, при этом новые тарифы должны вступить в силу 1 января 2025 года.
Результат окончательного постановления OPUC не оправдал ожиданий аналитиков, которые прогнозировали более высокое увеличение выручки на $126 млн и разрешенную ROE на уровне 9,5%. Несмотря на это, Portland General Electric не внесла изменений в свои ожидания на 2024 год и планирует опубликовать скорректированный прогноз прибыли на 2025 год, а также долгосрочный прогноз роста прибыли и дивидендов после публикации результатов за четвертый квартал 2024 года в первом квартале 2025 года.
В связи с менее благоприятными условиями окончательного постановления, чем ожидалось, BofA Securities пересмотрела в сторону понижения свои оценки прибыли на акцию (EPS) для Portland General Electric на 2025-2028 годы. Фирма подтвердила рейтинг "Хуже рынка", что указывает на осторожную позицию в отношении будущей динамики акций компании. Для получения более глубокого понимания показателей оценки и финансового здоровья POR, включая 7 дополнительных ключевых ProTips и комплексный анализ, посетите InvestingPro, где вы найдете подробные исследовательские отчеты и экспертный анализ.
Среди недавних новостей, Portland General Electric Company (PGE) объявила о значительном увеличении чистой прибыли по GAAP за третий квартал 2024 года, которая достигла $94 млн по сравнению с $47 млн в третьем квартале 2023 года. Этот рост был обусловлен улучшением показателей затрат на электроэнергию, эффективным управлением расходами и высоким спросом, особенно со стороны полупроводникового сектора и центров обработки данных. PGE также заключила необеспеченное кредитное соглашение на сумму $300 млн с группой кредиторов, срок действия которого истекает 17 ноября 2025 года. Компания уже использовала $220 млн из этого кредита.
Среди последних событий, PGE скорректировала прогноз прибыли на весь год до $3,08-$3,18 на разводненную акцию и расширяет свои мощности в области возобновляемой энергетики. Компания планирует добавить 500 мегаватт возобновляемых гидроэнергетических мощностей и интегрировать солнечные и аккумуляторные проекты. Несмотря на продолжающиеся законодательные усилия, связанные с управлением лесными пожарами, и потенциальные судебные разбирательства по обсуждениям тарифных дел, PGE продолжает свое обязательство по предоставлению безопасной, надежной и доступной энергии. Компания сохраняет долгосрочный прогноз роста прибыли и дивидендов на уровне 5-7% в рамках своих недавних разработок.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.