Во вторник RBC Capital Markets сохранила рейтинг "Соответствует сектору" для National Bank of Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF) с неизменной целевой ценой 134,00 канадских долларов. Аналитик фирмы обновил свою финансовую модель, учитывая более раннее, чем ожидалось, завершение приобретения Canadian Western Bank, которое теперь должно состояться 3 февраля 2025 года вместо ранее ожидаемой даты 1 мая 2025 года.
Банк, в настоящее время торгующийся с коэффициентом P/E 13,5 и предлагающий дивидендную доходность 3,5%, выглядит недооцененным согласно анализу InvestingPro. Хотите получить более глубокое понимание? Подписчики InvestingPro имеют доступ к 12 дополнительным экспертным советам и комплексным финансовым показателям National Bank of Canada.
В результате обновленного графика приобретения, прогнозы RBC Capital по базовой прибыли на акцию (EPS) для National Bank of Canada были скорректированы. Прогноз EPS на 2025 год был повышен до 10,76 с 10,70, а оценка на 2026 год была увеличена до 11,60 с 11,57.
Аналитик ожидает, что National Bank of Canada достигнет коэффициента достаточности базового капитала первого уровня (CET 1) в 13,5% во втором квартале 2025 года, что соответствует собственному прогнозу банка на уровне 13% или выше. Ожидается, что этот коэффициент дополнительно увеличится до 13,7% к четвертому кварталу 2025 года.
RBC Capital рассматривает приобретение Canadian Western Bank банком National Bank of Canada как умеренно позитивное событие, особенно поскольку ожидается, что оно улучшит перспективы роста банка за пределами его традиционного рынка в Квебеке. Несмотря на благоприятный прогноз влияния приобретения на рост, целевая цена акций National Bank of Canada осталась неизменной.
В своем комментарии аналитик RBC Capital выразил продолжающуюся уверенность в рейтинге "Соответствует сектору", указывая, что хотя приобретение может обеспечить некоторые преимущества для роста, оно не оправдывает изменения текущей оценки акций National Bank of Canada.
В других недавних новостях, National Bank of Canada (NBC) продемонстрировал сильную финансовую траекторию, сообщив о надежных результатах третьего квартала со значительной прибылью на акцию (EPS) в размере 2,68 и рентабельностью собственного капитала (ROE) 17%. Эти положительные результаты приписываются разнообразному составу доходов банка и прочному кредитному профилю. Кроме того, NBC объявил о приобретении Canadian Western Bank (CWB), что вносит потенциальные риски интеграции, но рассматривается как стратегически выгодное решение.
Недавно Barclays понизил рейтинг акций NBC с "Выше рынка" до "Соответствует рынку", несмотря на повышение целевой цены, в ответ на высокие показатели оценки банка и потенциальные риски, связанные с интеграцией CWB. С другой стороны, Jefferies повысил рейтинг акций NBC с "Держать" до "Покупать", ссылаясь на ожидаемые выгоды от приобретения CWB, которое должно завершиться в 2025 году.
Другие фирмы, включая Scotiabank, RBC Capital и BMO Capital Markets, также пересмотрели свои прогнозы по NBC после сильных квартальных показателей банка, все повысили свои целевые цены. Несмотря на потенциальные экономические вызовы, кредитный портфель NBC остается устойчивым, с резервами на возможные потери по кредитам в размере 149 миллионов долларов и надежными общими резервами на возможные потери по кредитам, превышающими 1,5 миллиарда долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.