Во вторник TD Cowen пересмотрел свою позицию по Despegar.com (NYSE:DESP), изменив рейтинг с "Продавать" на "Держать" и повысив целевую цену до 19,50 долларов с предыдущих 14,00 долларов. Это изменение рейтинга последовало за объявлением о приобретении Despegar.com компанией Prosus (PRX.AS), крупной голландской холдинговой компанией, связанной с Naspers.
Цена приобретения установлена на уровне 19,50 долларов за акцию наличными, что на 33% выше цены закрытия в понедельник, составившей 14,65 долларов. Объявление совпало с впечатляющим ростом Despegar.com: по данным InvestingPro, доходность с начала года составила 105,71%, а рост выручки - 16,73%.
Аналитик отметил, что оценка Despegar.com в 26 раз превышающая прогнозируемую прибыль на акцию в 2025 году, оправдана условиями сделки. Ожидается, что сделка будет закрыта к концу второго квартала 2025 года. Несмотря на предыдущие экономические трудности и валютные проблемы в Бразилии, которые привели к понижению рейтинга 25 ноября, компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с впечатляющей валовой маржой в 71,07%. Подписчики InvestingPro имеют доступ к 12 дополнительным ключевым выводам о финансовом здоровье и рыночной позиции Despegar.com.
Аналитик упомянул Expedia Group (NASDAQ:EXPE), владеющую 11% акций Despegar.com, и отметил, что конкурирующее предложение о покупке компании не ожидается. Новая целевая цена в 19,50 долларов установлена в соответствии с условиями сделки по приобретению.
Повышение рейтинга до "Держать" указывает на нейтральную позицию по акциям, предполагая, что TD Cowen считает акции Despegar.com справедливо оцененными с учетом предстоящего приобретения Prosus. Корректировка целевой цены до 19,50 долларов напрямую связана с предложенной ценой приобретения, что дает четкое обоснование изменения.
В других недавних новостях Despegar.com Corp. сообщила об увеличении чистой выручки и скорректированной EBITDA за третий квартал, превзойдя оценки Morgan Stanley. Чистая выручка компании выросла на 9% по сравнению с прошлым годом, а скорректированная EBITDA за квартал почти удвоилась по сравнению с предыдущим годом. Morgan Stanley сохранил рейтинг "Лучше рынка" для Despegar.com и повысил целевую цену до 21,00 доллара с 17,00 долларов после недавних результатов компании.
Компания также объявила о 10-летнем соглашении по аутсорсингу размещения с Expedia, которое начнет действовать с 1 января 2025 года. Это развитие, наряду со стратегическими инициативами B2B и Software as a Service, является частью долгосрочных стратегий роста Despegar.
Несмотря на негативное влияние валютных курсов, особенно в Бразилии и Мексике, Despegar сохраняет позитивный прогноз по выручке на весь год и повысила прогноз по скорректированной EBITDA. Аналитики Morgan Stanley поддержали этот оптимизм, повысив прогнозы по прибыли и увеличив целевую цену акций на 23%.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.