Во вторник Berenberg подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Talanx (TLX:GR) (OTC: TNXXF) с целевой ценой 91,10 евро после недавнего стратегического шага страховщика в Польше. Talanx объявил о намерении полностью приобрести свои совместные страховые подразделения в Польше у партнера Meiji Yasuda Life к концу 2025 года.
Сделка предполагает покупку Talanx 24,9% доли в Warta и 50% минус одна акция в TU Europa, что увеличит долю владения Talanx в каждой компании до 100%. Berenberg ожидает, что эта сделка будет иметь три основных эффекта: ожидаемое увеличение чистой прибыли и прибыли на акцию (EPS) на 2% в 2027 году, потенциальное повышение ликвидности, если Meiji Yasuda Life решит продать свою оставшуюся долю около 3,5% в Talanx, и небольшой риск, так как коэффициент платежеспособности Talanx может снизиться примерно на 5 процентных пунктов после сделки.
Финансовое учреждение считает оценку сделки привлекательной, отмечая, что она эквивалентна 10% рентабельности инвестиций (ROI). Более того, Berenberg подчеркивает, что с этой сделкой не связаны риски исполнения, поскольку Talanx уже имеет полный контроль над двумя польскими подразделениями, участвующими в сделке.
Приобретение является частью более широкой стратегии Talanx по консолидации своих операций и укреплению рыночных позиций в Польше. По мнению Berenberg, этот шаг положительно скажется на финансовых показателях компании в долгосрочной перспективе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.