Во вторник JPMorgan скорректировал целевую цену для IPH Limited (IPH:AU) (OTC: IPHLF), ведущей компании в сфере услуг по интеллектуальной собственности, снизив ее до 6,75 AUD с предыдущих 7,25 AUD. Несмотря на снижение целевой цены, фирма сохраняет рейтинг "Выше рынка" для акций компании.
Пересмотр целевой цены последовал за обновлением торговых показателей IPH, представленным на ежегодном общем собрании 14 ноября 2024 года, где компания подчеркнула влияние более слабого доллара США по сравнению с аналогичным предыдущим периодом (АПП) и различные проблемы с объемами в разных регионах. С момента проведения собрания доллар США несколько укрепился, но средний показатель за первую половину 2025 года остается проблемным по сравнению с АПП. Объемы бизнеса компании были охарактеризованы как относительно стабильные.
JPMorgan отметил, что корректировки в прогнозах прибыли, отраженные в их отчете, следует рассматривать вместе с недавним анализом, оценивающим основные проблемы, стоящие перед IPH Limited, как подробно описано в "The SMid Week Stock View: IPH". В отчете были признаны несколько факторов, влияющих на цену акций компании.
Несмотря на менее привлекательный рост прибыли в ближайшей перспективе, JPMorgan считает, что IPH недооценена, особенно учитывая текущую доходность свободного денежного потока около 8%, что привлекательно по сравнению с более широким индексом малых промышленных компаний. Позиция фирмы свидетельствует о уверенности во внутренней стоимости бизнеса IPH Limited, несмотря на краткосрочные трудности, с которыми она сталкивается.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.