В понедельник финансовая компания Loop Capital повысила целевую цену акций Datadog (NASDAQ:DDOG) до 200 долларов с предыдущих 160 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Корректировка связана с прогнозом аналитика Loop Capital о значительном росте общего адресного рынка (TAM) компании и будущего свободного денежного потока (FCF).
Повышенная целевая цена основана на анализе дисконтированных денежных потоков прогнозируемого устойчивого FCF Datadog на 2034 финансовый год (FY34). Loop Capital оценивает, что с учетом выхода компании на рынок безопасности и расширения портфеля продуктов, TAM Datadog может достичь примерно 175 млрд долларов к 2034 году. Эта оценка предполагает совокупный годовой темп роста (CAGR) в 17,5% в течение следующих десяти лет.
Фирма предполагает, что Datadog может захватить около 15% этой расширенной доли рынка с ожидаемой маржой FCF в 30%. Эти прогнозы приводят к оценке FCF на 2034 финансовый год в 7,9 млрд долларов. Применение ставки дисконтирования в 12,8%, что соответствует текущей стоимости собственного капитала Datadog, дает чистую приведенную стоимость (NPV) будущих денежных потоков компании примерно в 2,4 млрд долларов.
Применяя мультипликатор 30 к оценочной NPV в 2,4 млрд долларов, Loop Capital приходит к внутренней стоимости акций Datadog примерно в 200 долларов за акцию. Подход аналитика отражает уверенность в способности компании увеличить свое присутствие на рынке и использовать расширение TAM, особенно с учетом недавнего выхода на рынок безопасности.
Предыдущий TAM Datadog, исключая безопасность, оценивался примерно в 35 млрд долларов, что уже соответствовало отраслевым оценкам более широкого рынка управления ИТ-операциями (ITOM), упомянутым в заявке S-1 Datadog. Продолжающиеся усилия компании по расширению ассортимента продуктов рассматриваются как ключевой фактор ожидаемого роста рыночных возможностей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.