В понедельник UBS скорректировал свой прогноз по Ecopetrol SA (NYSE: EC), снизив целевую цену с 11,00 до 8,00 долларов при сохранении нейтрального рейтинга акций. В настоящее время акции торгуются по цене 7,64 доллара, что близко к 52-недельному минимуму в 7,21 доллара, снизившись более чем на 32% за последние шесть месяцев. Решение было принято после анализа финансовых результатов компании за третий квартал 2024 года. Согласно анализу InvestingPro, акции выглядят недооцененными на основе оценок справедливой стоимости.
Анализ фирмы указывает на осторожный подход к инвестициям в Ecopetrol, на который влияют несколько факторов. Несмотря на привлекательный коэффициент P/E 4,53x, отход правительства Колумбии от ископаемого топлива, трудности с восполнением запасов и увеличением добычи, а также увеличение капитальных затрат и ставок подоходного налога, как ожидается, сократят денежные средства, доступные акционерам.
UBS прогнозирует дивидендную доходность Ecopetrol на уровне 12% в начале 2025 года, которая рассчитывается на основе чистой прибыли с начала года и предполагаемых результатов четвертого квартала. Эта доходность находится на верхней границе дивидендной политики компании, которая варьируется от 40% до 60%. Однако ожидается, что этот показатель нормализуется до примерно 10% в последующие годы.
Для сравнения, у других латиноамериканских нефтяных компаний, в частности PETR и RECIV, прогнозируется дивидендная доходность в диапазоне 16-18%. Ожидается, что крупные мировые нефтяные компании будут выплачивать доходность в диапазоне 10-14%, что ставит прогнозируемую доходность Ecopetrol на нижний уровень среди конкурентов.
Обновленная модель и прогнозы фирмы отражают эти опасения, что привело к снижению целевой цены акций Ecopetrol. Несмотря на эти проблемы, текущий рейтинг UBS предполагает нейтральный прогноз относительно потенциальной динамики акций.
В других недавних новостях, Ecopetrol, колумбийская государственная нефтяная компания, сделала несколько нормативных заявок в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в рамках своего текущего соблюдения требований SEC для иностранных частных эмитентов. Компания продемонстрировала сильное финансовое здоровье: согласно анализу InvestingPro, выручка за последние двенадцать месяцев составила 31,7 млрд долларов.
Ecopetrol также сообщила о значительном росте прибыли в третьем квартале 2024 года, достигнув самого высокого уровня добычи за девять лет - 752 000 баррелей нефтяного эквивалента в день. Выручка компании достигла 98,5 трлн колумбийских песо с чистой прибылью 11 трлн колумбийских песо за первые девять месяцев 2024 года.
Однако Jefferies, глобальная инвестиционно-банковская фирма, скорректировала свой прогноз по Ecopetrol, снизив целевую цену акций при сохранении рейтинга "ниже рынка". Несмотря на внешнее давление, приведшее к снижению чистой прибыли в третьем квартале 2024 года, Ecopetrol сохраняет сильную денежную позицию, поддерживающую текущие инвестиции и операционные потребности.
Это последние события в операционной деятельности и финансовых показателях Ecopetrol. Приверженность компании прозрачности и соблюдению нормативных требований, а также ее сильное финансовое положение заслуживают внимания в этих обновлениях.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.