В понедельник UBS скорректировал свой финансовый прогноз для Expand Energy (NASDAQ:EXE), что привело к пересмотру целевой цены. Инвестиционная компания снизила целевую цену акций с 123,00 до 119,00 долларов, но решила сохранить рейтинг "Покупать" для акций компании. В настоящее время EXE торгуется на уровне 94,87 долларов, что близко к 52-недельному максимуму в 101,27 долларов, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 86 до 128 долларов.
Анализ InvestingPro предполагает, что акции слегка переоценены на текущих уровнях, при этом для подписчиков доступны 12 дополнительных эксклюзивных аналитических выводов. Это решение последовало за всесторонним пересмотром финансовой модели Expand Energy, особенно в отношении ожидаемого скорректированного показателя EBITDAX на 2025 и 2026 финансовые годы.
Пересмотренные в сторону понижения оценки скорректированного показателя EBITDAX на указанные годы установлены на уровне 4 611 миллионов и 5 731 миллионов долларов соответственно, что ниже предыдущих прогнозов в 4 807 миллионов и 5 805 миллионов долларов. Основными факторами, повлиявшими на эту корректировку, стали общие и административные расходы (G&A), расходы на сбор, переработку и транспортировку (GP&T), а также пересмотр ценовых дифференциалов.
В частности, прогноз расходов GP&T на 2025 и 2026 финансовые годы был увеличен с 0,97 и 0,96 долларов за миллион британских тепловых единиц (mmbtu) до 1,08 долларов за mmbtu. Это изменение связано с обязательствами по справедливой рыночной стоимости (FMV), относящимися к деривативам от унаследованных операций SWN. Однако увеличение расходов GP&T было компенсировано в скорректированном показателе EBITDAX, нейтрализуя любое влияние на итоговые цифры.
Что касается расходов G&A, новая модель предполагает их увеличение до 0,15 долларов за mmbtu на оба года, что выше предыдущих оценок в 0,13 и 0,11 долларов за mmbtu. Кроме того, дифференциал реализации незахеджированного Henry Hub (HH) был немного расширен с 0,25 и 0,28 долларов за mmbtu до 0,32 и 0,30 долларов за mmbtu. Эта корректировка отражает последние данные, предоставленные маркетинговой командой Expand Energy.
Несмотря на эти изменения, UBS сохранил свои оценки объемов производства на уровне 7,0 миллиардов кубических футов эквивалента в день (Bcfepd) на 2025 финансовый год и 7,4 Bcfepd на 2026 финансовый год, что указывает на отсутствие изменений в ожидаемом объеме производства.
В других недавних новостях, Expand Energy Corporation завершила публичное размещение старших облигаций на сумму 750 миллионов долларов со сроком погашения в 2035 году. Компания также завершила слияние с Southwestern Energy, что является значительным шагом в энергетическом секторе.
Аналитические фирмы, включая RBC Capital Markets, Citi, Mizuho Securities USA и Stephens, скорректировали свои рейтинги и целевые цены для Expand Energy, отражая стратегическое положение компании и операционное планирование.
Отчет о доходах Expand Energy за третий квартал показал скорректированный денежный поток примерно в 337 миллионов долларов, что соответствует консенсус-прогнозам. Компания предоставила предварительные прогнозы на 2025 финансовый год, прогнозируя среднюю добычу около 7,0 миллиардов кубических футов эквивалента в день и капитальные затраты, оцениваемые в 2,7 миллиарда долларов.
Mizuho Securities USA ожидает, что свободный денежный поток Expand Energy в 2025 году достигнет 1,6 миллиарда долларов, что значительно выше предыдущих оценок. Компания также представила новую структуру возврата денежных средств, направленную на балансирование сокращения долга и возврата денежных средств акционерам при сохранении текущей базовой дивидендной доходности около 4,2%.
После недавней сделки Expand Energy увеличила свой целевой показатель ожидаемой синергии примерно на 25% до 500 миллионов долларов. Эти события предоставляют ценную информацию для инвесторов, рассматривающих недавние показатели Expand Energy и будущие прогнозы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.