В понедельник Bernstein подтвердила свой рейтинг "хуже рынка" для Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), сохранив целевую цену на уровне 560,00 датских крон. Фармацевтический гигант с рыночной капитализацией в 365 миллиардов долларов и впечатляющим ростом выручки на 26% за последние двенадцать месяцев увидел снижение своих акций на 21% за прошедшую неделю.
Согласно анализу Pro Research, акции в настоящее время торгуются ниже их справедливой стоимости. Анализ фирмы последовал за публикацией Novo Nordisk результатов испытаний препарата для лечения ожирения CagriSema. Исследование под названием REDIFINE 1 включало 3 417 пациентов в течение 68 недель со средним исходным весом тела 106,9 кг. CagriSema, вводимый в виде еженедельной подкожной инъекции, продемонстрировал снижение массы тела на 22,7% согласно оценке исследуемого продукта, или на 20,4% согласно оценке политики лечения.
Однако результаты не оправдали ожиданий. Novo Nordisk стремилась к снижению веса ближе к 25%, чтобы выделить CagriSema среди конкурентов, в частности, препарата Zepbound от Eli Lilly, который показал снижение веса на 22,5% или 20,9% в зависимости от режима лечения через 72 недели. Сопоставимые показатели CagriSema и Zepbound, который уже доступен на рынке, были отмечены как разочарование, поскольку Novo Nordisk стремилась установить превосходящий профиль снижения веса для своего продукта.
CagriSema - это передовой препарат Novo Nordisk для лечения ожирения, сочетающий в себе уже продаваемый GLP-1 семаглутид (Wegovy) с кагрилинтидом, аналогом амилина. Целью CagriSema было продемонстрировать более эффективное снижение веса по сравнению с Zepbound, который также использует двойной механизм действия: GLP-1/GIP.
Несмотря на ожидания, что препарат нового поколения Novo Nordisk для лечения ожирения превзойдет своего предшественника, результаты испытаний не соответствовали собственным критериям компании для дифференциации на рынке. Комментарии аналитика отражают конкурентную ситуацию в области лечения ожирения и позицию Novo Nordisk в ней после последних клинических данных.
С лидирующей в отрасли валовой маржой в 85% и высоким показателем финансового здоровья по данным Pro Research, который предлагает 13 дополнительных эксклюзивных выводов о результатах и перспективах компании через свой комплексный отчет Pro Research, компания сохраняет свою позицию как видный игрок в фармацевтической индустрии.
В других недавних новостях, Novo Nordisk испытала значительную корректировку целевой цены акций, которая была снижена до 105 долларов со 156 долларов BMO Capital Markets.
Эта корректировка последовала за результатами клинических испытаний фазы 3 препарата CagriSema от Novo Nordisk, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Несмотря на это, фирма сохранила рейтинг "лучше рынка" для акций медицинской компании, что предполагает сохранение позитивного прогноза. Также был отмечен впечатляющий рост выручки Novo Nordisk на 26% за последние двенадцать месяцев.
В ряде других событий, испытание препарата от ожирения CagriSema компании Novo Nordisk привело к меньшему снижению веса, чем ожидалось, что вызвало потерю рыночной стоимости. Это развитие привело к рассмотрению Европейским агентством по лекарственным средствам исследований, предполагающих связь между препаратом от диабета Ozempic от Novo Nordisk и редким заболеванием глаз. Кроме того, компания получила разрешение регулирующих органов на предстоящую сделку с Catalent, Inc., что ознаменовало завершение стратегического шага к частной собственности под управлением Novo Holdings.
Что касается рейтингов аналитиков, CFRA начала освещение Novo Nordisk с рейтингом "держать" и целевой ценой 122,00 доллара. Этот рейтинг учитывает более высокие перспективы роста и маржу прибыли компании по сравнению с конкурентами. В отличие от этого, TD Cowen сохранила рейтинг "покупать" для Novo Nordisk, подчеркивая ее потенциал долгосрочного роста и многообещающий портфель разработок.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.