В понедельник Bernstein подтвердила свой рейтинг "Соответствует рынку" для Carnival Corporation (NYSE:CCL) с неизменной целевой ценой в 26,00 долларов. Позиция фирмы основана на недавнем закрытии Carnival финансового года и прогнозах компании на 2025 год. При текущей рыночной капитализации в 34,63 млрд долларов и торговле вблизи 52-недельного максимума в 27,16 долларов, анализ InvestingPro предполагает, что акции слегка переоценены на текущих уровнях.
Согласно данным туристической отрасли, Carnival уже обеспечила бронирования на две трети своих мощностей на 2025 год, при этом окна бронирования в Северной Америке и Европе достигли беспрецедентной продолжительности.
Кроме того, ожидается, что доходность компании вырастет на 4,2%, основываясь на устойчивом росте в 6,7% в 2024 году. Этот позитивный импульс отражается в впечатляющем росте выручки Carnival на 15,88% за последние двенадцать месяцев, согласно данным InvestingPro, который предлагает комплексный анализ через свои Pro Research отчеты, охватывающие более 1 400 ведущих акций.
Показатели эффективности Carnival указывают на сильный потребительский спрос на круизные путешествия, без признаков спада в секторе отдыха и путешествий. Аналитик отметил, что круизная индустрия продолжает оставаться привлекательной и находится на пути к захвату большей доли мирового рынка размещения. Эта траектория роста поддерживается благоприятными демографическими тенденциями и улучшениями продукта.
Несмотря на позитивный прогноз для отрасли и стратегические шаги Carnival, такие как расширение бизнеса по направлениям и добавление новых кораблей, основное внимание компании остается сосредоточенным на улучшении финансового рычага и доходности инвестированного капитала (ROIC). Этот фокус рассматривается как ограничивающий фактор для дальнейших инвестиций в компанию. Данные InvestingPro показывают соотношение долга к собственному капиталу на уровне 3,12 и текущий ROIC в 8%, что подчеркивает проблемы компании с финансовым рычагом.
Bernstein сравнивает прогноз Carnival с прогнозом его конкурента, Royal Caribbean Cruises Ltd. (не упоминается с тикером), который, как ожидается, достигнет 12% роста EBITDA в 2025 году. Это сравнивается с прогнозируемым ростом Carnival в 8%.
Разрыв в оценке между двумя компаниями минимален, с мультипликаторами стоимости предприятия к EBIT, отличающимися лишь чуть более чем на один оборот. Несмотря на сильный спрос и позитивный прогноз Carnival, Bernstein предполагает более благоприятный прогноз для Royal Caribbean на основе его потенциала роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.