В понедельник Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF) с неизменной целевой ценой в 215,00 евро. Это решение последовало за отчетом Accenture о росте выручки в первом квартале 2025 финансового года, превысившем прогнозируемый диапазон. Анализ InvestingPro показывает, что Capgemini, торгующаяся в настоящее время вблизи 52-недельного минимума на уровне 162,20$, выглядит недооцененной с рыночной капитализацией в 27,77 млрд $ и умеренным коэффициентом P/E 15,7x. Accenture также повысила прогноз роста выручки на весь 2025 год, что примечательно, еще не учитывает потенциального увеличения дискреционных расходов.
По наблюдениям аналитика, структура спроса в течение квартала оставалась стабильной, с акцентом на крупные проекты трансформации, в то время как общие расходы, особенно на более мелкие сделки, не показали признаков улучшения. Темпы роста получили boost от этих крупных сделок, с прогрессом в различных отраслевых вертикалях и в регионах Америки и EMEA, хотя показатели Франции были отмечены как слабые. С годовой выручкой в 23,8 млрд $ и высокой доходностью свободного денежного потока в 9%, Capgemini сохраняет устойчивое финансовое здоровье, получив оценку "ХОРОШО" от комплексной системы анализа InvestingPro.
Аналитик отметил, что GenAI остается движущей силой спроса на трансформацию, хотя и с перераспределением средств из других областей. Эти тенденции появляются на фоне недавних выводов из поездки по глобальным ИТ-услугам, которые указывают на медленное, но устойчивое восстановление спроса в секторе, с различными последствиями для разных регионов и вертикалей.
Для Capgemini в частности, аналитик считает текущую траекторию эволюции спроса положительным знаком, подкрепляющим рейтинг "Покупать" для акций. Показатели компании, по-видимому, соответствуют более широким отраслевым движениям, указывая на осторожный оптимизм в отношении ее будущих перспектив.
Подписчики InvestingPro могут получить доступ к 8 дополнительным ключевым выводам о Capgemini, включая 19-летнюю историю выплаты дивидендов и подробные показатели финансового здоровья в комплексном отчете Pro Research.
В других недавних новостях, Capgemini сообщила о снижении выручки в третьем квартале 2024 года, что объясняется сложной обстановкой, особенно в производственном секторе США. Несмотря на эти трудности, компания сохранила свой целевой показатель органического свободного денежного потока и выразила уверенность в долгосрочных перспективах роста, обусловленных инвестициями в цифровую трансформацию. Выручка компании в третьем квартале снизилась на 1,6% при постоянных обменных курсах, а объем заказов немного снизился на 0,8%. Однако сектор финансовых услуг показал улучшение, в то время как производственный сектор столкнулся с трудностями, особенно в Северной Америке.
Capgemini также заключила значительные контракты в сфере облачных услуг и ИИ, включая заметную сделку на 600 млн евро. Компания пересмотрела прогноз роста на четвертый квартал до -2% - -2,4% и прогноз операционной маржи до 13,3% - 13,4%. Несмотря на текущие трудности, руководство остается оптимистичным в отношении возвращения к росту в 7% - 9% в среднесрочной перспективе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.