В понедельник Piper Sandler, известная финансовая компания, повысила рейтинг GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ: GCMG) с "нейтрального" до "выше рынка". Вместе с этим повышением была увеличена целевая цена акций компании до 14,00 долларов с предыдущих 12,50 долларов. Это изменение отражает более оптимистичный взгляд на финансовые перспективы фирмы. Управляющая альтернативными активами компания с рыночной капитализацией в 2,2 млрд долларов продемонстрировала сильную динамику с доходностью 37% за последний год.
Повышение рейтинга было вызвано позитивным изменением восприятия сферы альтернативных инвестиций. Аналитики отметили, что текущая рыночная оценка GCM Grosvenor не соответствует ее потенциалу, особенно учитывая недавние изменения в настроениях. Согласно анализу InvestingPro, компания кажется немного недооцененной на текущих уровнях, при этом сохраняя солидную дивидендную доходность в 3,7% и повышая дивиденды три года подряд. Дисконтированная торговая оценка компании рассматривается как неоправданная в свете ожидаемых в ближайшем будущем позитивных изменений.
Piper Sandler ожидает, что GCM Grosvenor получит импульс в привлечении средств и росте прямых инвестиций. Кроме того, ожидается, что рост сделок будет способствовать увеличению carried interest и доходов от результатов деятельности компании. Компания уже продемонстрировала устойчивую динамику роста, увеличив выручку на 8,2% за последние двенадцать месяцев.
Хотя сроки этих изменений неопределенны, у фирмы есть значительный объем нереализованного кэрри, который может быть монетизирован в ближайшие кварталы и годы, что теперь рассматривается как все более вероятное. Для более глубокого понимания показателей роста GCMG и финансового здоровья инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
Прогноз финансовой фирмы подкрепляется несколькими макроэкономическими факторами, включая цикл снижения ставок Федеральной резервной системы, сокращение регулирования и проэкономическую и пробизнесовую администрацию. Ожидается, что эти элементы, наряду с отложенным спросом, будут способствовать росту числа сделок, что принесет пользу GCM Grosvenor.
Новая целевая цена в 14,00 долларов основана на том, что акции будут торговаться с коэффициентом 18 к прогнозируемой прибыли на 2025 год. Эта оценка все еще представляет собой значительный дисконт по сравнению с компаниями-аналогами, которые торгуются почти в 25 раз выше ожидаемой прибыли.
Анализ Piper Sandler предполагает, что это представляет собой привлекательную точку входа для инвесторов, заинтересованных в GCM Grosvenor.
Среди других недавних новостей, GCM Grosvenor продемонстрировала устойчивый финансовый рост в третьем квартале 2024 года, с заметным увеличением прибыли, связанной с комиссионными, и скорректированной чистой прибыли.
Прибыль управляющей компании, связанная с комиссионными, выросла на 18% с начала года, а скорректированная чистая прибыль увеличилась на 24% по сравнению с предыдущим годом. Были зафиксированы рекордные показатели активов под управлением (AUM) в размере 80 млрд долларов, а AUM, приносящие комиссионный доход, также достигли рекорда в 64 млрд долларов.
Piper Sandler пересмотрела свой прогноз по GCM Grosvenor, повысив целевую цену до 12,50 долларов с предыдущих 11,50 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Фирма скорректировала свои прогнозы по прибыли на акцию для GCM Grosvenor на 2024 и 2025 годы в сторону повышения, отражая недавние результаты компании. Piper Sandler также обновила ожидаемый рост комиссионных за управление на частных рынках GCM Grosvenor на 2024 год, теперь прогнозируя увеличение на 9-11%.
Что касается будущих ожиданий, руководство GCM Grosvenor стремится удвоить прибыль, связанную с комиссионными, с 2023 по 2028 год и ожидает превышения 2 млрд долларов в привлечении средств во второй половине 2024 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.