В пятницу Deutsche Bank скорректировал целевую цену акций ConAgra (NYSE:CAG), снизив ее до $28 с предыдущих $29, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций. В настоящее время акции торгуются на уровне $26,81, близко к 52-недельному минимуму в $26,21. Анализ InvestingPro предполагает, что акции недооценены.
Пересмотр происходит на фоне увеличения годовой инфляции издержек ConAgra, которая теперь составляет примерно 4%, по сравнению с предыдущей оценкой около 3%. Этот рост затрат в основном связан с продолжающейся инфляцией цен на белок и яйца, а также с вторичным влиянием какао и подсластителей.
В результате компания снизила прогноз валовой маржи на 2025 финансовый год, ожидая снижения на 90 базисных пунктов с текущего уровня в 27,39%. Это корректировка связана с пиковым давлением затрат, которое, как ожидается, ослабнет к третьему кварталу.
Однако ожидается, что прибыльность третьего квартала пострадает из-за смещения сроков торговых инвестиций со второго квартала и увеличения расходов на инновации. Несмотря на эти трудности, компания сохраняет значительную дивидендную доходность в 5,22%, выплачивая дивиденды в течение 49 лет подряд.
С другой стороны, в четвертом квартале могут появиться некоторые относительные преимущества, связанные с более удачно распределенными во времени инвестициями и целевым дополнительным повышением цен, введенным в конце третьего квартала, которое направлено на компенсацию более высоких затрат на какао и подсластители. Хотя рынок, похоже, теперь понимает эту динамику третьего и четвертого кварталов, Deutsche Bank занял более осторожную позицию в отношении 2026 финансового года.
Ожидается, что текущая подверженность ConAgra в основном незахеджированным затратам на белок и яйца уменьшится в первой половине 2026 финансового года.
Несмотря на это ожидание, существует вероятность того, что такие затраты могут оставаться высокими в течение длительного периода. Это может негативно повлиять на прибыль в последующие годы, особенно если потребительский фон останется слабым и ограничит способность компании повышать цены.
С годовым доходом в $11,94 млрд и оценкой финансового здоровья FAIR, подписчики InvestingPro могут получить доступ к 8 дополнительным ключевым выводам и комплексному анализу финансовых перспектив ConAgra.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.