В пятницу UBS возобновил покрытие Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY), присвоив рейтинг "Нейтрально" с целевой ценой 11,00 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 8,71 доллара, демонстрируя значительную волатильность, с 52-недельным диапазоном от 8,20 до 20,00 долларов.
Согласно анализу InvestingPro, компания выглядит немного недооцененной на основе собственной модели справедливой стоимости. Фирма подчеркнула потенциал компании для роста выручки, прогнозируя среднегодовой темп роста (CAGR) примерно на 14% с 2025 по 2027 год.
Этот прогноз основан на улучшении кредитной среды, расширении партнерской сети с заметными дополнениями, такими как US Bank/Elavon, и увеличении конверсии заявок на кредиты. Недавние финансовые данные от InvestingPro показывают, что компания достигла роста выручки на 23,4% за последние двенадцать месяцев, при этом общая выручка составила 970,9 млн долларов.
Уровень удержания рисков Pagaya в среднем составлял около 2-3% от объема сети в третьем квартале 2024 года благодаря оптимизации ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS), и диверсификации источников финансирования. Руководство ожидает, что этот уровень удержания сохранится в четвертом квартале 2024 года и планирует расширить оптимизацию финансирования в 2025 году. Позиция компании на рынке потребительского кредитования, похоже, укрепляется с растущим списком кредитных и финансовых партнеров.
Однако UBS выразил осторожность из-за неопределенности относительно уровня кредитных потерь от активов с удержанием риска. Несмотря на сильную рыночную позицию компании, UBS отметил сбалансированный профиль риска и доходности для Pagaya. Фирма ищет большей ясности относительно траектории кредитных обесценений Pagaya, особенно после кредитных обесценений, произошедших с начала 2024 года.
Руководство Pagaya ожидает признания обесценений в четвертом квартале по большинству более рискованных структур ABS 2023 года. Эти структуры имеют оставшуюся справедливую стоимость примерно 275 млн долларов. Позиция UBS отражает подход "подождем и посмотрим", ожидая дальнейшей видимости того, как компания справляется с этими кредитными обесценениями. Более широкий консенсус аналитиков остается осторожно оптимистичным, с данными InvestingPro, показывающими целевые цены в диапазоне от 11 до 36 долларов.
Для более глубокого понимания финансового здоровья Pagaya, показателей оценки и 11 дополнительных ProTips, подписчики могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, который предоставляет экспертный анализ того, что действительно важно для принятия информированных инвестиционных решений.
В других недавних новостях, Pagaya Technologies сообщила о надежных финансовых результатах в своем отчете о прибылях и убытках за 3 квартал 2024 года, с годовым доходом, приближающимся к 1 млрд долларов, и скорректированной EBITDA в 220 млн долларов.
Финтех-компания также объявила о стратегических планах достичь прибыльности по GAAP к 2025 году, со значительным ростом кредитов, привлечения клиентов и партнерских отношений. Pagaya выдала кредитов на сумму более 24 млрд долларов и привлекла почти два миллиона новых клиентов.
Кроме того, акционеры одобрили ключевые корпоративные изменения, включая поэтапную отмену классификации совета директоров, поправки, связанные с трудоустройством исполнительных должностных лиц, и корректировку порога владения. Эти изменения направлены на улучшение управления и согласование с интересами акционеров.
В дополнение к этим финансовым событиям, Pagaya Technologies назначила Кори Виейру главным бухгалтером. Ожидается, что Виейра, опытный профессионал с опытом работы в BHG Financial, American Express и GE Capital, сыграет ключевую роль, поскольку компания стремится к прибыльности в 2024 году. Его компенсационный пакет включает базовую зарплату в размере 375 000 долларов, гарантированный денежный бонус за 2024 год не менее 150 000 долларов и единовременный денежный бонус в размере 20 000 долларов, а также грант на акции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.