В пятницу TD Cowen понизил рейтинг акций PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) с "Держать" до "Продавать". Вместе с понижением рейтинга фирма также снизила целевую цену для PBF Energy с предыдущих 27,00 до 20,00 долларов. Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 25,46 долларов, упали примерно на 41% за последние шесть месяцев и находятся вблизи своего 52-недельного минимума в 25,43 доллара. Согласно данным InvestingPro, семь аналитиков недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период.
На понижение рейтинга повлияли показатели PBF Energy, которые были отмечены как самые низкие результаты переработки на баррель среди конкурентов за последние 18 месяцев. Аналитик указал, что высокозатратная система переработки компании в сочетании с текущими слабыми дифференциалами легкой/тяжелой нефти создает значительную проблему для ее операционной конфигурации.
Анализ InvestingPro выявляет тревожные фундаментальные показатели, включая слабую валовую маржу прибыли в 1,75% и отрицательную доходность на инвестированный капитал. Получите доступ к более чем 12 дополнительным ProTips и комплексным финансовым показателям с подпиской на InvestingPro.
Анализ TD Cowen предвидит дальнейшие трудности для PBF Energy из-за ее значительной подверженности рынку Западного побережья. Ожидается, что это будет недостатком, который продолжится до 2025 года, поскольку регион сталкивается с ростом импорта возобновляемого дизельного топлива в сочетании с постоянным снижением спроса на бензин. Опасения рынка отражаются в технических индикаторах акций, при этом данные InvestingPro показывают, что RSI находится в зоне перепроданности.
В заявлении аналитика подчеркиваются неблагоприятные условия, с которыми, вероятно, столкнется PBF Energy: "Ее высокозатратная система переработки в сочетании со слабыми дифференциалами легкой/тяжелой нефти создает сложную среду для ее конфигурации". Эта оценка отражает взгляд фирмы на ближайшие и среднесрочные экономические перспективы компании в отрасли.
Корректировка акций PBF Energy отражает прогноз TD Cowen относительно потенциальных показателей компании на фоне специфических для отрасли проблем и рыночной динамики.
Пересмотренная целевая цена в 20,00 долларов представляет собой значительное снижение по сравнению с предыдущей целью, устанавливая новые ожидания относительно рыночной оценки компании.
В других недавних новостях PBF Energy произошел ряд значительных событий.
Mizuho Securities понизил рейтинг акций PBF Energy с "Нейтрального" до "Ниже рынка", ссылаясь на ожидаемое снижение маржи переработки. Фирма также пересмотрела свою целевую цену для PBF Energy, снизив ее с 33 до 31 доллара. Этот пересмотр происходит в свете недавних финансовых показателей PBF Energy, которые показали снижение выручки на 12,8% за последние двенадцать месяцев и слабую валовую маржу прибыли в 1,75%.
Помимо понижения рейтинга, PBF Energy сообщила о сложном третьем квартале 2024 года, с скорректированным чистым убытком в 1,50 доллара на акцию и скорректированным убытком по EBITDA в 60,1 миллиона долларов. Несмотря на эти убытки, компания объявила о 10% увеличении дивидендов, демонстрируя уверенность в своей финансовой стабильности.
Кроме того, PBF Energy объявила об изменениях в вознаграждении руководства, включая долгосрочные поощрительные вознаграждения для своих названных исполнительных директоров. Эти вознаграждения включают ограниченные акции класса A обыкновенных акций, единицы акций по результатам деятельности и единицы по результатам деятельности с выплатами, зависящими от рейтингов общей доходности акционеров компании по сравнению с конкурентами с 1 января 2025 года по 31 декабря 2027 года.
Наконец, PBF Energy раскрыла свои планы по капитальным затратам на 2025 год в размере от 750 миллионов до 800 миллионов долларов и нацелена на экономию денежных средств в размере 200 миллионов долларов к концу 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.