В пятницу BTIG начала покрытие Iris Energy Limited (NASDAQ: IREN), акции которой в настоящее время торгуются по цене 11,41 долларов США при рыночной капитализации 2,45 млрд долларов США, с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 22,00 доллара США.
Фирма отметила позицию компании как вертикально интегрированного майнера биткоинов с установленной хешрейт-мощностью около 28 экзахешей (EH), что составляет примерно 3,6% доли рынка. Iris Energy управляет около 460 мегаватт (МВт) энергетической инфраструктуры в Северной Америке. Согласно анализу Pro Research, акции, похоже, торгуются ниже их справедливой стоимости, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 15 до 26 долларов США.
BTIG отметила, что Iris Energy находится в процессе расширения своих мощностей примерно на 350 МВт, завершение которого ожидается в первой половине 2025 года. Это расширение может увеличить хешрейт-мощность компании до около 50 EH, потенциально повысив ее долю рынка примерно до 6%.
Компания продемонстрировала сильный потенциал роста, при этом данные Pro Research показывают впечатляющий рост выручки на 119,92% и лидирующую в отрасли валовую прибыль в 87,67%. Аналитик отметил, что хотя Iris Energy в настоящее время предлагает облачные сервисы для ИИ, которые составляют около 6% ее выручки, значительный контракт на высокопроизводительные вычисления (HPC) может стать более вероятным после запуска объекта в Суитуотере, штат Техас, во втором квартале 2026 года.
Компания обеспечила около 2,3 гигаватт (ГВт) законтрактованной мощности в Техасе и Канаде, планируя добавить еще 1,8 ГВт в течение следующих двух-трех лет. Этот рост, в сочетании с растущим спросом на быструю мощность со стороны гиперскейлеров, может предоставить Iris Energy возможности для заключения контрактов на HPC. Фирма также отметила, что Iris Energy вышла на рынок облачных сервисов для ИИ в первом квартале 2024 года, инвестировав в примерно 1 900 GPU стоимостью около 80 млн долларов США, и начала сдавать эти мощности в аренду.
BTIG завершила свой анализ, подчеркнув конкурентную позицию Iris Energy, отметив, что компания находится на нижнем конце кривой затрат. Кроме того, фирма отметила эффективность майнингового флота Iris Energy и ее значительные законтрактованные энергетические мощности в Техасе, что может позволить ей в будущем обеспечить работу в сфере HPC.
Для более глубокого понимания финансового состояния Iris Energy, перспектив роста и комплексного анализа инвесторы могут получить доступ к подробному отчету Pro Research, доступному на Pro Research, который предлагает эксклюзивные метрики и экспертный анализ для более чем 1 400 американских акций.
В других недавних новостях, целевая цена акций IREN Ltd. была повышена Compass Point из-за ее сильных майнинговых мощностей. Компания также сообщила о значительном увеличении своих установленных мощностей, ожидая роста хешрейта к концу года. JPMorgan, однако, понизил рейтинг акций Iris Energy с "Выше рынка" до "Нейтрально", хотя целевая цена была повышена. Аналитики Canaccord Genuity и Cantor Fitzgerald сохранили позитивные рейтинги для компании, подчеркивая ее низкозатратное производство биткоинов и увеличенную хешрейт-мощность.
Iris Energy также объявила о планах выпуска конвертируемых старших облигаций на сумму 300 млн долларов США со сроком погашения в 2030 году, намереваясь использовать вырученные средства для общих корпоративных целей и пополнения оборотного капитала. Компания расширяет свои операции, стремясь достичь 50 EH/s в майнинге биткоинов и увеличить мощность своих дата-центров до 810 МВт к 2025 году. Первый квартал 2025 финансового года показал сильные финансовые результаты, с скорректированной EBITDA в размере 2,6 млн канадских долларов, выручкой от майнинга биткоинов в размере 54,3 млн канадских долларов и выручкой от облачных сервисов для ИИ в размере 3,2 млн долларов США.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.