Во вторник компания Piper Sandler начала освещение Skechers USA (NYSE:SKX), присвоив акциям производителя обуви нейтральный рейтинг с целевой ценой 65,00 долларов. Анализ фирмы признает обширное глобальное присутствие Skechers и разнообразную линейку продуктов, отмечая ее статус третьего по величине бренда обуви в мире.
С рыночной капитализацией в 10,73 млрд долларов и впечатляющей доходностью с начала года в 15,5%, Skechers расширяет инвестиции в категории Performance и в настоящее время участвует в семи различных видах спорта. Анализ InvestingPro показывает, что компания поддерживает ОТЛИЧНЫЙ показатель финансового здоровья, подкрепленный сильными показателями динамики и прибыльности.
Piper Sandler указывает на несколько проблем, которые могут повлиять на краткосрочные показатели компании. К ним относятся более слабые продажи на рынке Китая, на который приходится 14% общих продаж Skechers, и недостаток валовой прибыли в третьем квартале 2024 года.
Несмотря на эти опасения, данные InvestingPro показывают, что компания поддерживает здоровую валовую маржу в 53,12% и достигла роста выручки на 10,1% за последние двенадцать месяцев. Были высказаны опасения по поводу повышенного уровня запасов, особенно в Китае, и более высоких запасов в пути, что может представлять риск для компании.
Прогнозы аналитика по прибыли Skechers в 2025 году на 6% ниже консенсуса, при этом рынок ожидает 16%-ный рост прибыли на акцию (EPS). Это контрастирует с руководством по росту в 5-10%, предоставленным руководством Skechers в начале года. Текущая оценка Skechers составляет 15-кратное соотношение цены к прибыли (P/E), что немного выше средних показателей за 2022 и 2023 годы на 1-2 пункта.
Piper Sandler также отметила активный подход компании к приобретению акций, с примерно 5 долларами наличными на акцию и оставшимися 910 млн долларов в программе обратного выкупа. Skechers наблюдает значительное увеличение короткого интереса, причем количество акций в короткой позиции более чем удвоилось с начала года. Фирма предоставляет диапазон цен для акций Skechers от бычьего до медвежьего сценария, от 55 до 75 долларов.
В других недавних новостях Skechers USA Inc. оказалась в центре внимания, и несколько фирм скорректировали свои прогнозы для компании. Williams Trading проявила уверенность в Skechers, повысив целевую цену акций до 85,00 долларов с прежних 82,00 долларов и сохранив рейтинг "Покупать".
Оптимизм фирмы основан на недавних встречах с инвесторами, оценках новых продуктов и положительных отзывах от оптовых клиентов. Аналогично, TD Cowen повысила целевую цену акций Skechers до 88 долларов с 76 долларов, ссылаясь на сильное начало четвертого квартала и способность компании соответствовать будущим финансовым ориентирам.
Что касается прибыли, Skechers сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года с рекордными продажами в 2,35 млрд долларов, что на 16% больше, чем в предыдущем году. Прибыль компании на разводненную акцию выросла на 35% до 1,26 доллара.
Рост был в основном обусловлен 21%-ным скачком в оптовых операциях и 9,6%-ным увеличением продаж напрямую потребителям. Несмотря на региональные проблемы, особенно в Китае, Skechers наблюдала существенный рост на международных рынках, которые теперь составляют 61% общей выручки.
Что касается рейтингов аналитиков, в то время как Williams Trading и TD Cowen подтвердили свои рейтинги "Покупать", Needham начала освещение Skechers с рейтингом "Держать", ссылаясь на краткосрочные проблемы, такие как сложная ситуация на рынке Китая и умеренные валовые маржи. Несмотря на эти проблемы, фирмы признали сильные стороны Skechers, включая инновации, комфорт и конкурентоспособные цены. Ожидается, что эти атрибуты помогут Skechers со временем увеличить долю рынка в глобальном масштабе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.