Во вторник Piper Sandler пересмотрела свою позицию по акциям Pinterest Inc (NYSE:PINS), понизив рейтинг с "выше рынка" до "нейтрального" и снизив целевую цену с 41 до 36 долларов. Фирма объяснила понижение рейтинга серией неоднозначных финансовых результатов и осторожными прогнозами роста.
Согласно данным InvestingPro, Pinterest сохраняет "ОТЛИЧНУЮ" общую оценку финансового здоровья, при этом 16 аналитиков недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону повышения на предстоящий период.
Для более глубокого анализа финансового здоровья и перспектив роста Pinterest инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным эксклюзивно на InvestingPro.
Решение было принято после того, как Pinterest продемонстрировал два квартала непоследовательных финансовых результатов. Хотя Piper Sandler выразила скептицизм в отношении будущего роста, текущие данные InvestingPro показывают, что Pinterest достиг роста выручки на 17,7% за последние двенадцать месяцев, с высокой валовой маржой в 78,9%.
Совокупный годовой темп роста выручки компании за последние пять лет составляет 32%, хотя аналитики Piper Sandler с осторожностью относятся к сохранению такой динамики, особенно учитывая прогноз на четвертый квартал, предполагающий рост всего на 15-17%. Ожидается, что в первом квартале 2025 года рост будет в низком двузначном диапазоне, что усиливает опасения.
Оценка Piper Sandler новой рекламной функции Pinterest, Performance +, выявила неоднозначные первоначальные отзывы. Опрос рекламодателей показал, что Pinterest сталкивается с высококонкурентным рекламным полем, особенно среди малого и среднего бизнеса (SMID). Эти факторы привели к снижению прогнозов по выручке для компании социальных медиа.
Аналитики фирмы подчеркнули необходимость большей уверенности в бизнес-модели Pinterest, прежде чем рассматривать возможность более благоприятного рейтинга. Они отметили нерешенные вопросы после финансовых результатов третьего квартала, что привело к текущему подходу "подождем и увидим".
Пересмотренная целевая цена в 36 долларов, сниженная с 41 доллара, основана на анализе дисконтированных денежных потоков (DCF). Эта новая цель отражает обновленные ожидания фирмы относительно финансовых показателей и траектории роста Pinterest в ближайшей перспективе.
Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, в настоящее время Pinterest торгуется близко к своей справедливой стоимости, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 28 до 51 доллара. Акции торгуются с коэффициентом P/E 103,7x, хотя коэффициент PEG 0,53 предполагает потенциальную ценность относительно темпов роста.
Среди других недавних новостей, Pinterest Inc. добилась значительных успехов в своих финансовых показателях и корпоративной структуре. Компания недавно сообщила об увеличении выручки на 18% в третьем квартале 2024 года, достигнув 898 млн долларов, и об увеличении глобального числа ежемесячных активных пользователей на 11%. Несмотря на эти достижения, прогноз по выручке на четвертый квартал не оправдал ожиданий, что побудило KeyBanc снизить целевую цену Pinterest с 45 до 39 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка".
BMO Capital Markets также скорректировала свой прогноз по Pinterest, снизив целевую цену с 46 до 40 долларов из-за ожидаемого увеличения затрат на исследования и разработки. Ожидается, что эти стратегические инвестиции улучшат системы ранжирования контента и рекомендаций Pinterest в долгосрочной перспективе.
Между тем, Wedbush повысила рейтинг акций Pinterest с "нейтрального" до "лучше рынка", установив новую целевую цену в 38 долларов. Фирма выразила уверенность в траектории роста Pinterest, прогнозируя совокупный годовой темп роста скорректированной EBITDA Pinterest примерно на 27% в течение следующих трех лет.
На корпоративном фронте Pinterest внес изменения в своего зарегистрированного агента и офис в Делавэре, где Corporation Trust Company теперь выступает в качестве нового зарегистрированного агента. Это изменение является частью текущих усилий компании по корпоративному управлению и соблюдению требований. Это недавние события, о которых инвесторам следует знать, поскольку они отражают финансовые показатели компании и стратегические решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.