В понедельник финансовая компания TD Cowen обновила свой прогноз по Paylocity Holding (NASDAQ: PCTY), ведущему поставщику облачных решений для расчета заработной платы и управления человеческим капиталом.
Аналитик фирмы повысил целевую цену акций Paylocity до 235 долларов с предыдущего уровня в 208 долларов, сохранив рекомендацию "Покупать" по этим бумагам.
Корректировка целевой цены отражает последние ожидания по ставке федеральных фондов (FF) и учитывает предстоящий квартальный финансовый отчет компании. Новая целевая цена основана на мультипликаторе 34,5 к прогнозируемому на 2026 календарный год соотношению стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF).
Пересмотренные прогнозы TD Cowen по выручке Paylocity в основном связаны с ожидаемыми изменениями в доходах от временно размещенных средств в процессе расчета заработной платы, с учетом обновленных прогнозов по ставке FF. Теперь фирма ожидает, что рост выручки Paylocity без учета доходов от временно размещенных средств составит 12,3%, 10,6% и 11,1% в 2025-2027 финансовых годах соответственно.
Кроме того, аналитик повысил прогнозы по скорректированной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) и свободному денежному потоку (FCF), в основном за счет более высоких прогнозов по выручке. Обновленные финансовые модели предполагают маржу свободного денежного потока на уровне 20,0%, 20,5% и 21,2% в 2025-2027 финансовых годах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.