В понедельник Piper Sandler подтвердила свою позитивную оценку Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX), сохранив рейтинг "Выше рынка" и целевую цену в 125,00 долларов.
На прошлой неделе фирма провела встречи с инвесторами с участием финансового директора Crocs Сьюзан Хили и вице-президента по связям с инвесторами и стратегии Эринн Мерфи, а также ознакомилась с линейкой продуктов на 2025 год как для Crocs, так и для ее дочернего бренда HEYDUDE на выставке Fashion Footwear Association of New York (FFANY).
"Хотя продажи в 4 квартале 2024 года прогнозируются на прежнем уровне (внутренние ожидания по CROCS в Северной Америке остаются неизменными в течение года), в 2025 году ожидается рост, при этом диверсификация продукции будет способствовать увеличению торговых площадей", - заявили аналитики Piper Sandler.
Управленческая команда во главе с Терренсом Рейли для HEYDUDE фокусируется на стратегии более агрессивного брендового маркетинга для увеличения прямых продаж потребителям и, как следствие, оптового бизнеса. Тем не менее, признается, что восстановление HEYDUDE может занять больше времени.
Несмотря на то, что акции Crocs торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 8, за последние два месяца их мультипликатор потерял два пункта. Текущая цена акций воспринимается как "вымытая", что предполагает полный учет рынком недавних опасений.
Piper Sandler считает, что отчет о прибылях и убытках компании имеет потенциальные рычаги для улучшения, такие как обратный выкуп акций и более жесткий контроль операционных расходов. Однако для возможного расширения мультипликатора акций необходимы более четкие представления о траектории североамериканского рынка и стабилизации HEYDUDE.
Анализ Piper Sandler включает диапазон "бычьего" и "медвежьего" сценариев для акций Crocs, который установлен между 90 и 130 долларами, и фирма подтверждает свою целевую цену в 125 долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.