В понедельник Morgan Stanley сохранил рейтинг "Ниже рынка" для American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), но снизил целевую цену акций до 15,00 долларов с 17,00 долларов. Корректировка последовала за результатами компании за третий квартал, которые аналитик описал как разочаровывающие, что усилило опасения по поводу показателей валовой маржи (GM) ритейлера.
Согласно данным Pro Research, 10 аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения, хотя компания сохраняет "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового здоровья. Снижение ожиданий связано с опасениями возможного возврата от текущих максимумов, а также с сомнениями в способности компании достичь долгосрочных целевых показателей операционной маржи.
Анализ финансовой фирмы предполагает среднее двузначное процентное снижение прогнозов прибыли на акцию American Eagle Outfitters примерно до 2025 года. Этот прогноз обусловлен потенциальным снижением коэффициента цена/прибыль (P/E) компании до высоких однозначных чисел в ближайшей перспективе — значительное падение с докоронавирусного среднего показателя в 12 раз.
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 14,9x, анализ Pro Research указывает на то, что акции торгуются с высоким мультипликатором относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе. Ожидаемое обесценивание соответствует исторической оценке аналогичных розничных компаний, которые также не достигали или снижали свои прогнозы.
Недавние результаты American Eagle привели к повышенному вниманию со стороны аналитиков, причем результаты третьего квартала особенно подчеркнули проблемы с недостижением целевых показателей валовой маржи. Акции компании значительно упали, снизившись почти на 10% только за последнюю неделю.
Это усилило скептицизм относительно способности ритейлера достичь прогнозируемой долгосрочной операционной маржи, что является ключевым фактором продолжающегося рейтинга "Ниже рынка" от фирмы.
Несмотря на эти опасения, анализ справедливой стоимости Pro Research предполагает, что акции могут быть недооценены на текущих уровнях, с дополнительными выводами, доступными в полном отчете Pro Research.
Новая целевая цена в 15 долларов отражает более осторожный подход к оценке акций American Eagle, учитывая более широкие отраслевые тенденции и конкретные проблемы компании. Комментарии аналитика предполагают, что если American Eagle не решит эти основные проблемы, его акции могут продолжать испытывать давление.
Для более глубокого понимания показателей оценки AEO, потенциала роста и комплексного финансового анализа инвесторы могут получить доступ к полному набору инструментов и экспертному анализу, доступному на Pro Research.
В итоге, пересмотр Morgan Stanley целевой цены American Eagle и подтверждение рейтинга "Ниже рынка" указывают на консервативный прогноз финансовых показателей ритейлера в ближайшем будущем. Фирма ожидает, что American Eagle может столкнуться с трудностями в поддержании динамики прибыли, что может привести к более низкой оценке по сравнению с историческими средними показателями.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.