В понедельник Evercore ISI сохранила рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 3 390,00 долларов для акций AutoZone (NYSE: AZO), которые в настоящее время торгуются по цене 3 309,44 доллара при рыночной капитализации в 55,9 млрд долларов, накануне публикации результатов компании за первый финансовый квартал, ожидаемых во вторник до открытия рынка.
Фирма ожидает, что AutoZone продолжит демонстрировать сильные результаты, отражающие оборонительные характеристики роста компании. Несмотря на некоторую волатильность в росте выручки, акции AutoZone выросли на 29% по сравнению с индексом S&P Retail Select Industry Index (XRT), который вырос на 16%, и ростом S&P 500 на 28%.
Ожидается, что AutoZone сообщит о сопоставимых продажах магазинов в диапазоне 0,5-1% на внутреннем рынке, что соответствует или немного превышает показатели предыдущего квартала. Прогнозируется, что прибыль на акцию (EPS) составит 34 доллара по сравнению с консенсус-прогнозом в 33,65 доллара.
Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала устойчивый рост выручки на 5,92% за последние двенадцать месяцев, при этом для подписчиков доступны 12 эксклюзивных ProTips, анализирующих финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Аналитик подчеркнул потенциал AutoZone для увеличения доли рынка в условиях вялого рынка автозапчастей до 2025 года, обусловленный улучшенной доступностью запасов и эффективностью работы магазинов.
Пятилетний рост сопоставимых продаж компании на 37% превышает показатели публичных конкурентов, таких как Genuine Parts Company (NAPA) с 10% и Advance Auto Parts с 13%, хотя и отстает от почти 50% роста O'Reilly Automotive.
Торгуясь при коэффициенте P/E 21,47, оценка AutoZone отражает ее сильную рыночную позицию. Для более глубокого конкурентного анализа и всестороннего сравнения с аналогами инвесторы могут получить доступ к полному отчету Pro Research, доступному на InvestingPro.
Evercore ISI ожидает, что AutoZone ускорит развитие своего бизнеса Direct-to-Consumer (DIFM) к 2025 году по мере нормализации погодных условий и продолжения развертывания мега-хабов и более быстрых услуг доставки.
Аналитик отметил признаки нормализации дезинфляции к 2025 году, при этом отложенный спрос из-за снижения объемов транзакций в отрасли потенциально может стимулировать спрос при возвращении к нормальной зимней погоде. Информация, полученная на конференции AAPEX по рынку автозапчастей в Лас-Вегасе, включая беседы с поставщиками, конкурентами и финансовым директором AutoZone Джамере Джексоном, подтвердила устойчивую тягу к инициативам роста компании как на внутреннем, так и на международном рынках.
Стабильные фундаментальные показатели AutoZone и управление капиталом рассматриваются как ключевые факторы, которые, вероятно, продолжат стимулировать динамику акций компании. С бетой 0,72 акции демонстрируют относительно низкую волатильность, хотя анализ справедливой стоимости InvestingPro предполагает, что акции немного переоценены на текущих уровнях.
Целевая цена в 3 390 долларов основана на приблизительно 18,5-кратной прибыли на акцию за календарный 2026 год, отражая привлекательность оборонительного роста AutoZone и ценовой власти в условиях вялого потребительского спроса среди потребителей с низкими доходами и потенциальной неопределенности в отношении тарифов.
Хотя O'Reilly Automotive остается главным выбором Evercore ISI в секторе автозапчастей из-за более стабильного роста доли рынка, ожидается, что AutoZone также выиграет от потенциальной нормализации конкурентных тенденций и тенденций доли рынка к 2025 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.