В понедельник Jefferies начала освещение акций Avista Corporation (NYSE:AVA) с рейтингом "Держать" и целевой ценой в 40,00 долларов. Согласно данным InvestingPro, Avista в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 14,67 и имеет ХОРОШУЮ оценку финансового здоровья.
Анализ фирмы указывает на то, что Avista - компания с потенциалом улучшения рентабельности собственного капитала (ROE). Ожидается, что рост коммунального предприятия будет зависеть от получения тарифных послаблений и преодоления регуляторного отставания на сложном рынке штата Вашингтон.
Аналитик отметил, что на показатели Avista, вероятно, повлияет ее способность продемонстрировать успешное увеличение заработанного ROE. Несмотря на этот потенциал улучшения, акции были оценены с 15-процентным дисконтом в соответствии с западными малыми и средними коммунальными предприятиями.
Эта оценка отражает взгляд рынка на скромный 5-процентный совокупный годовой темп роста (CAGR) прибыли на акцию (EPS) компании. Примечательно, что InvestingPro показывает, что Avista выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, с текущей привлекательной доходностью 5,1%.
В отчете далее поясняется, что долгосрочный интерес со стороны центров обработки данных в регионе может оказать положительное влияние и обеспечить рост текущих перспектив Avista. Компания продемонстрировала уверенный рост выручки на 10,22% за последние двенадцать месяцев, хотя данные InvestingPro указывают на то, что она работает со значительной долговой нагрузкой.
На данный момент фирма сохраняет осторожную позицию из-за необходимости для Avista доказать свои возможности исполнения в достижении ожидаемого повышения ROE.
Целевая цена Jefferies в 40,00 долларов подразумевает общую доходность акционеров (TSR) в 12%. Эта цель установлена в контексте текущей финансовой траектории фирмы и более широких экономических условий, влияющих на коммунальные предприятия на западе США.
Рейтинг "Держать" предполагает, что Jefferies советует инвесторам сохранять свою текущую позицию по акциям Avista до появления четких признаков способности компании ориентироваться в своей регуляторной среде и выполнять обещания по росту.
В других недавних новостях, Avista Corporation сообщила об увеличении прибыли за третий квартал, с консолидированной прибылью 0,23 доллара на разводненную акцию, по сравнению с 0,19 доллара за тот же период предыдущего года.
Однако компания снизила прогноз прибыли на весь 2024 год из-за более высоких затрат на электроснабжение и других расходов. Примечательно, что Avista сделала значительные инвестиции в возобновляемую энергию и инфраструктуру, включая завершение проекта ветроэлектростанции Clearwater.
Несмотря на сниженный прогноз, корпорация успешно реализовала меры по смягчению последствий лесных пожаров, такие как камеры обнаружения пожаров с поддержкой ИИ, и поддерживает сильную ликвидность с 212 миллионами долларов, доступными по обязательной кредитной линии.
Кроме того, Avista инвестировала более 2 миллиардов долларов в свою систему за последние пять лет и подписала четыре соглашения о покупке электроэнергии на 325 мегаватт возобновляемой энергии, стремясь к тому, чтобы более 70% ее пиковой генерирующей мощности поступало из неэмиссионных источников к 2026 году.
Это недавние события, которые также включают текущий проект линии электропередачи North Plains Connector, окончательные соглашения по которому ожидаются в течение следующих 6-9 месяцев. Avista ожидает конструктивного тарифного решения от Вашингтона в декабре и планирует подать общие тарифные дела в Орегоне и Айдахо в 2025 году. Компания продолжает фокусироваться на значительных инвестициях в ближайшие годы, с прогнозируемыми капитальными затратами на 2024 год в размере 515 миллионов долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.